Omsättning
Aktuell kurs
Utveckling i dag
Senaste analysen | 16 Sep 2019 | ScandiDos

Vind i seglen

Försäljningen i Q1’19/20 (maj-juli) steg till 12,9 mkr (7,1), vilket var 30% över vår förväntan på 10 mkr. Avvikelsen förklaras av en högre systemförsäljning. Detta var även drivkraften bakom den…

Läs analysen
Senaste analysen | 1 Jul 2019 | ScandiDos

Låg systemförsäljning

Försäljningen i Q4’18/19 (feb-apr) sjönk till 16,1 mkr (18,7), vilket var 40% under vår förväntan på 27 mkr. Avvikelsen förklaras av att vi räknat med en högre systemförsäljning, primärt ifrån…

Läs analysen
Senaste analysen | 18 Mar 2019 | ScandiDos

Lansering av Delta4 Phantom+ MR

Försäljningen i Q3’18/19 (nov-jan) steg till 16,9 mkr (11,6), vilket var 3% under vår förväntan på 17,5 mkr. Avvikelsen förklaras primärt av att vi räknat med en något större order…

Läs analysen
Senaste analysen | 23 Jan 2019 | ScandiDos

En strålande stjärna tänds i Mexiko

Scandidos rapport för andra kvartalet var svagare än vi väntat oss på grund av långa beslutsprocesser hos kunder, regulatoriska krav i Kina samt nedskrivning av varulager. En ljuspunkt är att…

Läs analysen
Senaste analysen | 24 Sep 2018 | ScandiDos

Svag start på det nya verksamhetsåret

Försäljningen sjönk till SEKm 7,1 (9,7), vilket var under vår förväntan om SEKm 14. Avvikelsen förklaras till stor del av att kundernas beslutsprocess tar lång tid och därmed inte har…

Läs analysen
Senaste analysen | 28 Jun 2018 | ScandiDos

Avslutar året på topp

Försäljningen steg till SEKm 18,7 (11,5), vilket var över vår förväntan om SEKm 17. Tillväxtökningen förklaras primärt av att försäljningen av Delta4 Discover tar fart igen efter en svag Q3…

Läs analysen
Senaste analysen | 23 Mar 2018 | ScandiDos

Produktionsstörning drog ned försä…

Försäljningen sjönk med 24% y/y under kvartalet till SEKm 11,6 (15,3). Avvikelsen beror primärt på att valideringen med Varian innebar en extra modifiering i tillverkningen av Delta4 Discover, detta ledde…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2019-09-16 Vind i seglen Ladda ner | Visa Stäng
2019-07-01 Låg systemförsäljning Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 1 Jul 2019 | ScandiDos

Låg systemförsäljning

Försäljningen i Q4’18/19 (feb-apr) sjönk till 16,1 mkr (18,7), vilket var 40% under vår förväntan på 27 mkr. Avvikelsen förklaras av att vi räknat med en högre systemförsäljning, primärt ifrån Delta4 Discover. Efter rapporten sänker vi vårt försäljningsestimat med 20% för 19/20e drivet av den längre försäljningstillväxten av Delta4 Discover. Vår bedömning är fortsatt att produkten har ett stort kommersiellt värde men att lanseringen har tagit betydligt längre än vad vi från början räknade med. I ljuset av kursutvecklingen ser vi uppsida i aktien från nuvarande nivåer baserat på 1) ett nytt EU-direktiv för kvalitetssäkring vid strålbehandling som talar för en ökad efterfrågan på den kvalité och noggrannhet Delta4 Discover levererar 2) försäljningsstarten av Delta4 Phantom+ MR och 3) lanseringen av planeringssystemet Delta4 TPV under senare delen av 19/20 (med användandet av Monte Carlo-algoritmer). Sammanfattningsvis ser vi en hög potential i aktien till en hög risknivå.

Ny lansering hjälpte inte försäljningstillväxten

Försäljningen i Q4’18/19 (feb-apr) sjönk till 16,1 mkr (18,7), vilket var 40% under vår förväntan på 27 mkr. Avvikelsen förklaras av att vi räknat med en högre systemförsäljning, primärt ifrån Delta4 Discover. Bruttomarginalen steg till 74% (66%) drivet av den lägre systemförsäljning (där marginalen är lägre) samt en positiv valutaeffekt. Rörelsekostnaderna sjönk till 16,1 mkr (19,9), vilket var under vår förväntan om 22 mkr. Avvikelsen berodde framförallt på lägre personalkostnader. EBIT uppgick till -0,2 mkr (-0,7) jämfört med vår förväntan på 4,9 mkr.

Delta4 Phantom+ MR får grönt ljus från FDA

Under slutet av kvartalet mottog bolaget ett 510(k)-godkännande från FDA, vilket betyder att Delta4 Phantom+ MR kan säljas i USA. Bolaget väntar fortsatt på ett godkännande för den kinesiska marknaden. Produkten är framtagen för att svara upp mot den nya och växande marknaden inom MR-linac som idag säljs av båda Elekta och ViewRay. Baserad på Elektas förväntade försäljningsvolym inom området uppskattar ScandiDos att marknaden för Delta4 Phantom+ MR uppgår till 120 mkr till H2’20. Efter periodens utgång tog ScandiDos en order på två st Phantom+ MR till UMC, Utrecht. UMC är initiativtagare till MR-linac och Elektas samarbetspartner vid utveckling av deras UNITY.

Sänker försäljningsestimat med 15 mkr för 19/20e

Efter rapporten sänker vi vårt försäljningsestimat med 20% för 19/20e drivet av den längre försäljningstillväxten av Delta4 Discover. Vår bedömning är fortsatt att produkten har ett stort kommersiellt värde men att lanseringen har tagit betydligt längre än vad vi från början räknade med. Bolaget avslutade en nyemission under maj, vilket stärkte kassan med ca 33 mkr. I ljuset av kursutvecklingen ser vi uppsida i aktien från nuvarande nivåer baserat på 1) ett nytt EU-direktiv för kvalitetssäkring vid strålbehandling som talar för en ökad efterfrågan på den kvalité och noggrannhet Delta4 Discover levererar 2) försäljningsstarten av Delta4 Phantom+ MR och 3) lanseringen av planeringssystemet Delta4 TPV under senare delen av 19/20 (med användandet av Monte Carlo-algoritmer). Sammanfattningsvis ser vi en hög potential i aktien till en hög risknivå.

2019-03-18 Lansering av Delta4 Phantom+ MR Ladda ner | Visa Stäng
2019-01-23 En strålande stjärna tänds i Mexiko Ladda ner | Visa Stäng
2018-09-24 Svag start på det nya verksamhetsåret Ladda ner | Visa Stäng
2018-06-28 Avslutar året på topp Ladda ner | Visa Stäng
2018-03-23 Produktionsstörning drog ned försäljningen Ladda ner | Visa Stäng
2017-12-18 Varian ger tummen upp Ladda ner | Visa Stäng
2017-10-02 Ökad andel repetitiva intäkter Ladda ner | Visa Stäng
2017-06-29 Sum of the parts indikerar väsentlig uppsida Ladda ner | Visa Stäng
2017-04-04 Strålande utsikter Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

22 Mar 2017 | Kvartalsrapport 2016-Q3
28 Jun 2017 | Bokslutskommuniké 2016
29 Sep 2017 | Kvartalsrapport 2017-Q1
2 Oct 2017 | Årsstämma 2016
3 Oct 2017 | Årligutdelning 2016
28 Jun 2018 | Bokslutskommuniké 2017
28 Sep 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q1
2 Oct 2018 | Årsstämma 2017
3 Oct 2018 | Årligutdelning
14 Dec 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q2
22 Mar 2019 | Kvartalsrapport 2018-Q3
28 Jun 2019 | Bokslutskommuniké 2019
12 Sep 2019 | Kvartalsrapport 2020-Q1
8 Oct 2019 | Årsstämma 2019
8 Oct 2019 | Kvartalsrapport 2020-Q1
9 Oct 2019 | Årligutdelning
18 Dec 2019 | Kvartalsrapport 2020-Q2

epaccess.penser.se använder cookies för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder cookies. Vad är cookies?

Jag godkänner