Senaste analysen | 19 Aug 2022 | BTS Group

Slår samtliga estimat och höjer…

  Den organiska tillväxten imponerar… Omsättningen uppgick till 664 mkr (EPB 630 mkr), motsvarande en FX-rensad tillväxt om 24%. Det snabbast växande segmentet var övriga marknader som växte organiskt med…

Läs analysen
Senaste analysen | 18 Aug 2022 | BTS Group

Analyskommentar - Starkare på samtliga…

  Omsättningen uppgick till 664 vs 630 mkr. Siffran motsvarar en organisk tillväxt om 21%. Det snabbast växande segmentet var övriga marknader som växte organiskt med ca 35%. Även övriga…

Läs analysen
Senaste analysen | 16 May 2022 | BTS Group

Tillväxten imponerar

  Den organiska tillväxten imponerar… Nettoomsättningen uppgick till 524 mkr vilket motsvarar en tillväxt om 24% varav 21% organisk. Omsättningen var 10% högre än våra estimat. EBIT uppgick till 45,6…

Läs analysen
Senaste analysen | 13 Apr 2022 | BTS Group

Starkare än någonsin vid VD-byte

  En era tar slut… BTS grundare och huvudägare Henrik Ekelund har meddelat att han efter 36 år kommer att lämna VD-posten den 16e maj. BTS har sedan bolaget börsnoterades…

Läs analysen
Senaste analysen | 25 Feb 2022 | BTS Group

Stabilitet i osäkra tider

  Avslutar året starkt Omsättningen 2021 uppgick till 1 917 mkr vilket var ca 2% lägre än våra estimat. Rensat för FX motsvarar det en tillväxt om 13% vs. 2019.…

Läs analysen
Senaste analysen | 23 Feb 2022 | BTS Group

Analyskommentar - Stark avslutning p…

  Analyskommentar Omsättningen för helåret 2021 uppgick till 1 917 mkr vilket var ca 2% lägre än våra estimat. Rensat för fx motsvarar det en tillväxt om 13% vs 2019.…

Läs analysen
Senaste analysen | 11 Nov 2021 | BTS Group

Höjd guidance ger bränsle åt estimat…

  Starka siffror och höjd guidance Omsättningen i Q3 uppgick till 478 mkr vilket var i linje med konsensus. Det motsvarar en tillväxt om 15% vs 2019 och 40% vs…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2022-08-19 Slår samtliga estimat och höjer prognos Ladda ner | Visa Stäng
2022-08-18 Analyskommentar - Starkare på samtliga punker och höjda utsikter Visa Stäng
2022-05-16 Tillväxten imponerar Ladda ner | Visa Stäng
2022-04-13 Starkare än någonsin vid VD-byte Ladda ner | Visa Stäng
2022-02-25 Stabilitet i osäkra tider Ladda ner | Visa Stäng
2022-02-23 Analyskommentar - Stark avslutning på året och höjda marginalmål Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-11 Höjd guidance ger bränsle åt estimat och motiverat värde Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-19 Levererar ett rekordkvartal Ladda ner | Visa Stäng
2021-05-20 I linje med tidigare givna siffror Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 20 May 2021 | BTS Group

I linje med tidigare givna siffror

 

Marginalen överraskar positivt

BTS redovisar en omsättning om 388 mkr vilket var i linje med tidigare givna, preliminära siffror. Siffran motsvarar en valutajusterad tillväxt om 12% jämfört med 2019, det senast relevanta jämförelseåret. EBITA uppgick till 42 mkr vilket motsvarar en marginal om 10,7% och en tillväxt på 40% emot 2019. Marginalen är högre än i Q1 2017-2019. Bolaget bibehåller sin guidance om att resultat ska vara i linje med 2019.

Hög lönsamhet gör att vi skruvar upp estimaten…

Den höga lönsamheten i Q1 i kombination med att vi ser att återhämtningen kan fortsätta accelerera i Europa gör att vi höjer våra intäktsestimat med 5% på innevarande år och ca 2% kommande år. Vi bedömer att fortsatt höga marginaler är att vänta då virtuell och digital leverans har potential till en högre lönsamhet. Detta gör att vi höjer våra EPS-estimat med ca 6% 2022-2023.

…och motiverat värde

Det starka operationella momentumet i bolaget samt den minskade osäkerheten kopplat till pandemin gör att vi höjer vårt motiverade värde till 395-405 kr från tidigare 290-300 kr. Vi ser ytterligare uppsida i kursen och estimaten om bolaget nyttjar sin kassa om 602 mkr. Vi bedömer att en trigger i närtid är om bolaget väljer att höja sin guidance.

2021-02-25 Återupptagen guidance ger potential till uppsida i estimaten Ladda ner | Visa Stäng
2020-11-12 Visar styrka Ladda ner | Visa Stäng
2020-08-19 BTS Group - Bibehåller kostnadsbas för att leda återhämtningen Ladda ner | Visa Stäng
2020-05-15 Fortsätter med digital leverans Ladda ner | Visa Stäng
2020-04-24 Vinstvarning med anledning av Covid-19 Ladda ner | Visa Stäng
2020-04-14 En kraftig överreaktion i kursen Ladda ner | Visa Stäng
2020-02-19 Fortsatt marginalexpansion Ladda ner | Visa Stäng
2019-11-14 Ännu ett rekordkvartal med mersmak Ladda ner | Visa Stäng
2019-08-26 Tolfte rekordkvartalet i rad Ladda ner | Visa Stäng
2019-05-20 Caset intakt – ännu ett rekordkvartal Ladda ner | Visa Stäng
2019-02-26 Räkna med ännu ett rekordår Ladda ner | Visa Stäng
2018-11-16 Ännu ett rekordkvartal Ladda ner | Visa Stäng
2018-08-23 Rekordkvartal efter rekordkvartal efter… Ladda ner | Visa Stäng
2018-06-13 Verksamheten tuggar på i stabil takt Ladda ner | Visa Stäng
2018-02-22 BTS bästa kvartal och helår någonsin Ladda ner | Visa Stäng
2017-11-22 Två intressanta förvärv bådar för tillväxt framöver Ladda ner | Visa Stäng
2017-08-25 Vi väntar oss fortsatt bra drag i affären Ladda ner | Visa Stäng
2017-06-02 Näringslivets flygsimulator Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

11 Nov 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q3
14 Nov 2022 | Halvårsutdelning