Datum Titel Alternativ
2023-11-06 Missförstådd Ladda ner | Visa Stäng
2023-11-03 Analyskommentar - Fortsätter att leverera Visa Stäng
2023-07-31 Pilarna pekar i rätt riktning Ladda ner | Visa Stäng
2023-07-26 Analyskommentar - Bra Q2-siffror Visa Stäng
2023-05-02 Marginalerna återhämtar sig Ladda ner | Visa Stäng
2023-04-27 Analyskommentar - Solid inledning på 2023 Visa Stäng
2023-02-27 Efter investeringsår stundar skördetid Ladda ner | Visa Stäng
2023-02-17 Analyskommentar - Bra avslutning på 2022 och tillväxtutsikterna ser fortsatt fina ut Visa Stäng
2022-11-15 Dags att lyfta blicken Ladda ner | Visa Stäng
2022-11-03 Analyskommentar - Bra nettoomsättning, men marginalerna pressades ned i Q3 Visa Stäng
2022-11-01 Analyskommentar - Inför Q3-rapporten Ladda ner | Visa Stäng
2022-10-06 Analyskommentar - Förvärvar i Tyskland Visa Stäng
2022-07-28 Visar motståndskraft Ladda ner | Visa Stäng
2022-07-22 Analyskommentar - Rapporten slog våra förväntningar Visa Stäng
2022-06-02 Analyskommentar - Kliver in på den tyska dentalmarknaden Visa Stäng
2022-05-18 I bra form trots omständigheterna Ladda ner | Visa Stäng
2022-04-27 Analyskommentar - Bra Q1-rapport Visa Stäng
2022-04-06 Modelluppdatering inför Q1-rapporten Ladda ner | Visa Stäng
2022-02-17 Hög aktivitet in i 2022 Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 17 Feb 2022 | Medicover

Hög aktivitet in i 2022

 

Ett fantastiskt år ramas in med en stark avslutning

Rapporten för det fjärde kvartalet 2021 var genomgående bättre än vad vi hade räknat med och jämfört med konsensusestimaten. Nettoomsättningen steg med 26 procent till nya rekord och detsamma för EBITDA som ökade med 42 procent. Den underliggande efterfrågan var god samtidigt som covid-testningen varit på höga nivåer, framför allt i Tyskland, en trend som håller i sig in i början av 2022.

Estimat upp

Den starka rapporten, förväntningar om god utveckling på bolagets marknader och en ökad förvärvsaktivitet ger förutsättningar för stark utveckling framöver, trots en förväntad successiv nedgång i efterfrågan av covid-19-relaterade tjänster. Vi ser även tecken på tilltagande kostnadstryck för personal och tillsammans med omfattande kapacitetsinvesteringar har vi intagit en något mer försiktig ingång kring marginalerna i närtid.

Ukraina-läget pressar aktien

Rapporten för Q4 2021 bekräftar styrkan i Medicover som tillväxtbolag. Vi gör dock en justering nedåt av vårt motiverade värde till 305-310 kr (312-316), då vi väger in en högre marknadsriskpremie. Aktien har kommit ned ordentligt under de senaste dagarna, där spänningarna omkring Ukraina är den främsta förklaringen.

2021-11-08 Stärkta utsikter Ladda ner | Visa Stäng
2021-10-14 Bra marknadsläge Ladda ner | Visa Stäng
2021-07-28 Styrkebesked i Q2 Ladda ner | Visa Stäng
2021-07-02 Hälsosam tillväxtmaskin Ladda ner | Visa Stäng