Senaste analysen | 12 May 2022 | Raketech Group Holding

Lanserar potentiell diamant

  Q1 i linje med våra estimat Omsättningen i kvartalet uppgick till EUR 12,7m vilket motsvarar en tillväxt om 53,3% varav den organiska tillväxten uppgick till 6,8%. Siffran var marginellt…

Läs analysen
Senaste analysen | 18 Feb 2022 | Raketech Group Holding

Visar styrka på marginal och organisk…

  Stark organisk tillväxt om 12,5% i Q4 Omsättningen för helåret uppgick till EUR 38,5m vs. våra estimat om EUR 40,0m. Avvikelsen förklaras i tillträde av bolagets senaste förvärv. Rensat…

Läs analysen
Senaste analysen | 11 Nov 2021 | Raketech Group Holding

Stark trading update ger bränsle åt h…

  Krossar marknadens förväntningar Omsättningen i kvartalet uppgick till EUR 9,6m jämfört med konsensus om EUR 9,2m vilket motsvarar en organisk tillväxt om 25,6%. Tillväxten är driven av svenska och…

Läs analysen
Senaste analysen | 19 Aug 2021 | Raketech Group Holding

Stark trading update

  Stark trading update Omsättningen i Q2’21 uppgick till EUR 8,8m vs våra estimat om 8,6m. Den organiska tillväxten uppgick till 25,6%. EBITDA uppgick till EUR 3,4m vs våra estimat…

Läs analysen
Senaste analysen | 13 Jul 2021 | Raketech Group Holding

Förvärv ökar andelen intäkter från…

  Förvärvar QM Media för EUR 16m Raketech har förvärvat det svenska affiliatebolaget QM Media för EUR 16m. Bolaget fokuserar på sport vilket gör att intjäningen från sport kommer stiga…

Läs analysen
Senaste analysen | 20 May 2021 | Raketech Group Holding

En hand värd att syna

Vi initierar bevakning på Accessbolaget Raketech. Snabbt växande digital underhållning IGaming är en av de snabbast växande formerna av digital underhållning globalt och väntas växa med 12-14% kommande år. Tillväxten…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2022-05-12 Lanserar potentiell diamant Ladda ner | Visa Stäng
2022-02-18 Visar styrka på marginal och organisk tillväxt Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-11 Stark trading update ger bränsle åt höjning Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-19 Stark trading update Ladda ner | Visa Stäng
2021-07-13 Förvärv ökar andelen intäkter från USA Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 13 Jul 2021 | Raketech Group Holding

Förvärv ökar andelen intäkter från USA

 

Förvärvar QM Media för EUR 16m

Raketech har förvärvat det svenska affiliatebolaget QM Media för EUR 16m. Bolaget fokuserar på sport vilket gör att intjäningen från sport kommer stiga från ca 20% till 30%. Förvärvet stärker bolagets närvaro i USA och dubblar intäkterna ifrån denna marknad. I Q1 stod USA för ca 6% av intäkterna, vi bedömer att denna siffra framöver kommer vara 1015%. Förvärvet finansieras med ca 55% cash och 45% nya aktier.

Skruvar upp estimaten

Vi höjer våra försäljningsestimat med 1215% de kommande två åren. Vi är dock konservativa i våra antaganden kring organisk tillväxt i det förvärvade bolaget. Vi bedömer att EPS kommer stiga med ca 15% kommande två år givet de skalfördelar vi ser i förvärvet samt den ökade intjäningen. Raketech har även tecknat en ny kreditfacilitet om EUR 15m vilket tyder på en accelererad M&A-agenda framöver.

Ökad USA-närvaro samt högre andel sport leder till multipelexpansion

Med den ökade amerikanska närvaron och satsningen inom sport bedömer vi att tillväxten kommer att accelerera för Raketech. Vi höjer således vårt motiverade värde till 27–28 kr från 2526 kr. På nuvarande nivåer handlas Raketech på en implicit WACC om 12%. Vi bedömer att den minskning av politisk risk en ökad amerikansk närvaro innebär gör att aktien ska handla på en WACC om 10%.

2021-05-20 En hand värd att syna Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

17 Aug 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q2
10 Nov 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q3