Datum Titel Alternativ
2023-11-08 Spännande avslut på året Ladda ner | Visa Stäng
2023-09-28 Analyskommentar - Kommentarer på det senaste nyhetsflödet Visa Stäng
2023-09-21 Analyskommentar - Konkurrent missar primärt effektmått i fas III-studie Visa Stäng
2023-08-18 Närmar sig break-even Ladda ner | Visa Stäng
2023-08-17 Analyskommentar - En första rapportkommentar Visa Stäng
2023-06-21 Analyskommentar - Ansöker om fullt godkännande i USA Visa Stäng
2023-05-17 Svag försäljning - positiva trender för Q2 Ladda ner | Visa Stäng
2023-05-16 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2023-03-13 Lägre risknivå i bolaget Ladda ner | Visa Stäng
2023-02-24 Bra fart på kommersialiseringen Ladda ner | Visa Stäng
2023-02-23 Analyskommentar - Kort rapportkommentar Visa Stäng
2023-02-20 Analyskommentar - Konkurrent har erhållit accelererat godkännande Visa Stäng
2023-02-02 Analyskommentar - Godkänt i Storbritannien Visa Stäng
2022-12-14 Ett steg in i Japan Ladda ner | Visa Stäng
2022-12-13 Analyskommentar - Licensavtal i Japan Visa Stäng
2022-11-15 Analyskommentar - Framgång i Kina Visa Stäng
2022-11-15 Fortsatt god utveckling Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 15 Nov 2022 | Calliditas Therapeutics

Fortsatt god utveckling

 

Q3-kommentar

Calliditas presenterade under gårdagen sin Q3-rapport. Omsättningen kom in på 260 mkr, varav 123 mkr i produktförsäljning av TARPEYO i USA, och resten milstolpesbetalning från partnern STADA i Europa. Våra försäljningsestimat för kvartalet låg på 135 mkr och överträffades därmed kraftigt, dock är enligt vår bedömning den viktiga siffran just produktförsäljningen – vilken var i linje med konsensus.

En första guidning kring försäljning

Calliditas guidar om en försäljning om USD 35–40 m för TARPEYO under 2022. Det här är enligt oss starkt, då det skulle innebära en försäljning om cirka 150–200 mkr i Q4. I runda slängar räknar Calliditas alltså med att försäljningen av TARPEYO under Q4 kommer att uppgå till lika mycket som Q1-Q3 tillsammans.

 

Sänker estimat något, men värdering oförändrad

Efter rapporten sänker vi våra försäljningsestimat något. Antalet förskrivningar fortsätter att växa, ungefär i linje med våra estimat, men intäkterna laggar mer än vad vi hade förutsett. Vi upprepar dock vårt motiverade värde om 290– 300 kronor per aktie för Calliditas. Som vi tidigare nämnt, så bedömer vi att en större omvärdering av aktien kommer att drivas av positiva eGFR-data (väntas H1 2023) och att vi får se en vändning till lönsamhet.

 

2022-11-14 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2022-10-31 Fördjupade data från fas III-studien Ladda ner | Visa Stäng
2022-10-14 Analyskommentar - Bakslag för konkurrent Visa Stäng
2022-09-20 Analyskommentar - STADA lanserar Kinpeygo i Europa Visa Stäng
2022-08-22 Lanseringen går framåt Ladda ner | Visa Stäng
2022-08-18 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2022-07-18 Analyskommentar - Kinpeygo godkänt i EU Visa Stäng
2022-06-21 Analyskommentar - Förbereder at-the-market-program Visa Stäng
2022-05-19 Analyskommentar - Positivt utlåtande från EMA Visa Stäng
2022-05-19 Bra start på lanseringen Ladda ner | Visa Stäng
2022-05-18 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2022-05-17 Analyskommentar - Första patient rekryterad till setanaxib-studie Visa Stäng
2022-04-06 Analyskommentar - Everest Medicines presenterar Kina-data Visa Stäng
2022-03-22 Analyskommentar - Förskjuten tidslinje i Europa Visa Stäng
2022-03-21 Analyskommentar - Uppdatering kring Nefecon/TARPEYO i Kina Visa Stäng
2022-03-14 Analyskommentar - Utvidgar samarbete med Everest Medicines Visa Stäng
2022-02-25 Transformativt kvartal Ladda ner | Visa Stäng
2022-01-12 Redo för kommersialisering Ladda ner | Visa Stäng
2021-12-16 Accelererat godkännande i hamn Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-19 Besked inom en månad Ladda ner | Visa Stäng
2021-09-15 Avgörande besked dröjer Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-30 Sanningens ögonblick Ladda ner | Visa Stäng