Datum | Titel | Alternativ | ||
---|---|---|---|---|
2024-02-22 | Högre motiverat värde från lägre avkastningskrav | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-02-16 | Stark avslutning på 2023 ger goda förutsättningar för 2024e | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-10-30 | Förstärkning av bruttomarginalen och god kostnadskontroll | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-07-17 | Bra resultat i utmanande miljö | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-04-28 | Stark bruttomarginal skapar positiv EBITA i Q1 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-17 | Utmanande kvartal men ökad marknadsandel och högre bruttomarginal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-10-26 | Satsningar på Online ger styrka på sikt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-10-25 | Analyskommentar - Stabil bruttomarginal men Svagare EBITA på grund av satsningar på online | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-07-15 | Tillväxten i butik visar på robust affär | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-07-15 | Analyskommentar - Stark utveckling i butik | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-04-29 | Bra start på året | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-02-21 | >7% direktavkastning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-10-28 | 28% underliggande EBITA-tillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-07-19 | En bra första rapport som noterat bolag | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-06-07 | Första dagens handel indikerar god uppsida | Ladda ner | Visa Stäng | ||
Analys |
Första dagens handel indikerar god uppsida
Ledarposition på stabilt växande marknadBokusgruppen är Sveriges ledande aktör inom distribution av böcker, med tydligt ledarskap inom butiker (70% marknadsandel), stark andraposition inom online (30%) och en utmanarställning inom ljudböcker. Bokmarknaden i stort växer 4% per år drivet av ljudböcker, och vi tror att Bokusgruppen har goda förutsättningar att utvecklas och bibehålla sin starka ställning även i ett mer digitalt landskap. Fina kassaflöden och potential för högre marginalerBolagets affärsmodell är mycket kassaflödesgenererande, vilket kommer ge utrymme för ökande digitala investeringar som ska driva tillväxt framöver, men också en successivt stigande utdelning. Man ska också öka andelen försäljning av övrigt sortiment, en kategori som har högre marginaler än böcker. Tillsammans med effektivisering i rörelsen kan bolaget därmed nå målet om 6% EBITA-marginal 2025. Uppsida på åtminstone 33%Första handelsdagen i Bokusgruppens aktie var i fredags (4 juni) då den stängde på 41,20 kr. Vi ser ett motiverat värde om 55-57 kr, vilket betyder att uppsidan därmed är åtminstone 33%. Risken bedöms som medelhög, framförallt p.g.a. att bokmarknaden genomgår en strukturell omvandling mot att bli ännu mer digital. |
||||
2021-05-25 | Många goda sidor | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|