| Datum | Titel | Alternativ | ||
|---|---|---|---|---|
| 2024-04-22 | Negativa pressen från den organiska tillväxten håller på att ebba ut | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2024-02-05 | Analyskommentar - Gör kompletteringsförvärv i UK | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2024-02-01 | Gradvis återhämtning från Q2 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-11-09 | Analyskommentar - Storbritannien blir fjärde största marknaden efter förvärv | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-10-18 | Marginalen tillbaka på trend | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-07-13 | Svagare marknader och få triggers i närtid | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-07-12 | Analyskommentar - Försvagning mot slutet av kvartalet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-04-24 | Se igenom den tillfälliga svagheten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-01-25 | Börjar se tecken på förändringar av försörjningskedjorna | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-01-23 | Analyskommentar - Fortsatt marginalexpansion | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-10-18 | Höjer estimaten med 6-8% på en bra rapport | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-10-17 | Analyskommentar - Accelererande organisk tillväxt och expanderande marginaler | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-07-14 | Marginalen fortsatte att expandera | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-07-12 | Analyskommentar - Expanderar marginalen med 110 punkter | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-04-22 | Bra start på 2022 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-04-21 | Analyskommentar - Starkt resultat i Q1'22 | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-02-04 | Väl hanterat 2021 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-11-19 | Utrymme för uppvärdering av Supply Chain Solutions | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-10-18 | Ett svagare Q3'21 redan i kursen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
Analys |
Ett svagare Q3’21 redan i kursen
Q3’21 präglat av halvledarbristElanders EBITA i Q3’21 var 126 mkr (190) i ett kvartal som till stor del präglades av stor volatilitet i produktionsvolymer dag för dag hos flera stora kunder, framför allt inom Automotive och Electronics, i spåren av bristen på halvledare. EBITA inom Supply Chain Solutions var 112 mkr (162), och Print & Packaging Solutions levererade 24 mkr (35). Organisk tillväxt var 3% i kvartalet.
Fina utsikter inför Q4’21Elanders låter meddela att Q3’21 avslutades mer stabilt med avseende på halvledarsituationen, samt att Q4’21 väntas visa på mindre negativa effekter. Efterfrågan ser överlag stark ut, och Elanders utvärderar möjligheter att utöka kapaciteten, t ex inom Fashion & Lifestyle. Q4’21 visar sannolikt på mer stabilitet inom Supply Chain Solutions samt en stark avslutning på året för Print & Packaging Solutions.
Låg värderingVi ser goda möjligheter för en uppvärdering av Elanders. Problemen i Q3’21 till följd av halvledarbristen ser ut att ligga i kursen baserat på kursutvecklingen på rapportdagen, och utsikterna ser ljusa ut med stark efterfrågan inom samtliga segment. Motiverat värde uppgår till 185 – 190 kr per aktie (220 – 225). På rullande 12 månader ligger nu EBITA-marginalen på 5,9%. Vi räknar med 6,8% 2022e och 7,3% 2023e.
|
||||
| 2021-07-14 | Fortsatt resultatförstärkning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-04-29 | Bra inledning på 2021 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-02-01 | Stark avslutning på 2020, och medvind även framöver | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-12-07 | Stabilitet betalar sig | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
Kommande händelser
