Datum | Titel | Alternativ | ||
---|---|---|---|---|
2024-03-01 | Paus i bevakning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-02-09 | Analyskommentar - Ny referenskund i Latinamerika | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-01-31 | Analyskommentar - Volymuppdatering gällande projekt i Storbritannien | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-11-15 | Upprepar guidning, men med lägre visabilitet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-10-04 | En ny giv | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-08-15 | Guidning för helåret visar att tillväxten är tillbaka | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-05-15 | Arbetar av orderbok från 2022 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-28 | Orderbok visar att tillväxt är på väg tillbaka | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-15 | Analyskommentar - Vinstvarning med anledning av försenade leveranser | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-16 | Flertalet utmaningar framöver | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-08-17 | Organisk tillväxt accelererar | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-08-12 | Analyskommentar - Visar på stark organisk och förvärvad tillväxt | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-07-22 | Analyskommentar - School Guard lanseras på Google Cloud Marketplace | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-05-25 | Kapitalmarknadsdag sätter tempot framöver | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-05-13 | Analyskommentar - Tillväxt påverkas av omvärldsfaktorer | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-05-12 | Analyskommentar - Underskattad volatilitet i intäkterna | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-03-21 | Analyskommentar - Kommentar kring organisk tillväxt | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-02-21 | MRR-tillväxt och bruttomarginal når rekordnivåer | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-11-16 | Nytt motiverat värde till följd av kommersialiseringsplan | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-09-06 | Förvärvar Agent Vi | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-08-09 | Tilltagande tillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-05-10 | I linje med våra förväntningar samt bekräftar kommersialiseringsplan | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-04-01 | Avtal med Milestone samt positiva signaler ändrar riskbild | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-02-15 | Imponerande SaaS tillväxt i tufft pandemiläge | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-02-05 | Avtal med Axis ändrar spelplanen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-11-05 | Kapitalanskaffning banar väg för kommersialisering | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-08-07 | Ett lugnt kvartal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
Analys |
Ett lugnt kvartalIntäkter inklusive aktiveringar uppgick till 12,7 mkr. Våra estimat uppgick till 13,1 mkr. Avvikelsen går att härleda till lägre aktiveringar. EBITDA uppgick till -0,1 mkr. Irisity har under kvartalet vidtagit åtgärder för att hålla kostnaderna nere då Covid-19 har inneburit ett lägre affärstempo. Efter kvartalets utgång slöts ett globalt samarbetsavtal med G4S, se tidigare analys för mer detaljer. Vi sänker försäljningsestimaten för innevarande år med ca 4,8 mkr med anledning av Covid-19. För kommande två år sänker vi försäljningsestimaten med ca 11%. I samband med nyheten kring G4S avtalet höjde vi vårt motiverade värde till 29-31 kr. På dessa nivåer handlar bolaget på en implicit WACC om 14% på våra estimat. Vi ser en fortsatt hög potential i aktien till en medelhög risk där nyheter kring avtal med andra internationella säkerhetsbolag är kurstriggers under H2. Inga större överraskningarIntäkter inklusive aktiveringar uppgick till 12,7 mkr. Våra estimat uppgick till 13,1 mkr. Avvikelsen går att härleda till lägre aktiveringar. Bruttomarginalen uppgick till 67,6% vilket var något lägre än vi räknat med. Vi bedömer att avvikelsen går att härleda till rabatter och pilotprojekt. EBIT uppgick till -3,5 mkr mot våra estimat om -0,15 mkr. Se tidigare analys för mer detaljer king avtalet med G4S. Stora estimatförändringarVi sänker försäljningsestimaten för 2020 med 4,8 mkr. Vi bedömer att Covid-19 kommer att orsaka vissa förseningar under 2020. Vi bedömer att bolaget kommer att behöva öka kostnadsbasen med anledning av avtalet med G4S. Detta i kombination med en något lägre bruttomarginal gör att vi sänker vårt EBIT estimat med 9,5 mkr för 2020. För 2021 och 2022 gör vi mindre justeringar och sänker försäljningsestimaten med 11% Bibehållet motiverat värdeI samband med nyheten kring G4S avtalet höjde vi vårt motiverade värde till 29-31 kr. På dessa nivåer handlar bolaget på en implicit WACC om 14% på våra estimat. Idag handlas bolaget på en implicit WACC om ca 18% vilket är i paritet med forskningsbolag i sena studiefaser. Vi ser fortsatta triggers i form av nyheter kring förhandlingarna med Prosegur och Securitas då avtalet med G4S var icke-exklusivt. |
||||
2020-07-24 | G4S implementerar Irisitys AI-videoanalys | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-05-12 | Övervintrar Covid-19 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-04-16 | Förseningar men stark balansräkning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-02-13 | Högre takt än väntat i utrullning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-11-06 | Utrullningen långsammare än väntat | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-05-13 | MRR fortsätter att stiga | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-04-23 | Förvärv och förseningar | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-11-13 | Nyemission, förvärv och fler LOIs | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-10-26 | MRR stiger kraftigt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-08-17 | Samarbetsavtal, pilotprojekt och syntetiska optioner | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-05-25 | Full gas mot SaaS | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-03-01 | Nya produkter och resan mot SaaS fortsätter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-02-01 | Bolaget som ser allt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|