Omsättning
Aktuell kurs
Utveckling i dag
Senaste analysen | 28 Oct 2020 | Iconovo

Iconovo - Tydliggörande kring Symbicort…

Omsättningen för Q3´20 steg till 5,8 mkr (3,5 mkr) vilket var ca 1 mkr under vår förväntan. Avvikelsen ligger i en något lägre milstolpe-fakturering. Kostnadsnivån var ca 1 mkr över…

Läs analysen
Senaste analysen | 20 Aug 2020 | Iconovo

Iconovo - Nytt partneravtal med BNC…

Omsättningen uppgick till 2,5 mkr (3,0) vilket var i linje med vår förväntan. Avvikelsen jämfört med fjolåret låg i en något lägre milstolpsbetalning. Dock har personalkostnaderna stigit mer än vi…

Läs analysen
Senaste analysen | 11 May 2020 | Iconovo

Amneal är tillbaka

Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 1,9 mkr (5,2 mkr), jämfört med vår förväntan på 3 mkr. Avvikelsen berodde på lägre projektleveranser under kvartalet än beräknat. Avvikelsen från fjolåret förklaras av…

Läs analysen
Senaste analysen | 17 Feb 2020 | Iconovo

Stor potential vid rätt…

Försäljningen under kvartalet uppgick till 0 mkr (4,4 mkr), vi räknade med 7 mkr. Avvikelsen berodde på att ingen projektleverans skett under kvartalet. Iconovos avtal är konstruerade på så vis…

Läs analysen
Senaste analysen | 28 Oct 2019 | Iconovo

Tar klivet in i USA genom ny plattform

Nettoomsättningen steg till 3,5 mkr (1,1), vilket var under vår förväntan på 5 mkr. Avvikelsen låg i att vi räknat med större milestone-intäkter, vilka varierar kraftigt under kvartalen då de…

Läs analysen
Senaste analysen | 19 Aug 2019 | Iconovo

Positiv klinisk studie

Omsättningen sjönk till 4,4 mkr (5,7), vilket var 6% under vår förväntan. Intäkterna bestod primärt av milestone-intäkter vilka varierar kraftigt under kvartalen då de faktureras när delprojekt slutförs. Rörelsekostnaderna var…

Läs analysen
Senaste analysen | 26 Apr 2019 | Iconovo

CBC ersätter Amneal

Iconovo rapporterade en nettoomsättning på 5,2 mkr (1,0), vilket var 3% över vår förväntan. Intäkten består primärt av en engångsintäkt från indiska CBC Corporation (CBC) på 5 mkr för övertagande…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2020-10-28 Iconovo - Tydliggörande kring Symbicort-projektet Ladda ner | Visa Stäng
2020-08-20 Iconovo - Nytt partneravtal med BNC Korea Ladda ner | Visa Stäng
2020-05-11 Amneal är tillbaka Ladda ner | Visa Stäng
2020-02-17 Stor potential vid rätt samarbetspartner Ladda ner | Visa Stäng
2019-10-28 Tar klivet in i USA genom ny plattform Ladda ner | Visa Stäng
2019-08-19 Positiv klinisk studie Ladda ner | Visa Stäng
2019-04-26 CBC ersätter Amneal Ladda ner | Visa Stäng
2019-02-18 USA-marknaden öppnar upp sig Ladda ner | Visa Stäng
2018-11-12 Kliver upp i värdekedjan Ladda ner | Visa Stäng
2018-08-13 En välsignelse från Italien Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 13 Aug 2018 | Iconovo

En välsignelse från Italien

Under kvartalet fakturerade bolaget SEKm 5,5 (7,7), vilket var under vår förväntan om SEKm 8. Avvikelsen ligger i att antal genomförda studier var något lägre. Drivet av de nya kundavtalen kommer bolaget kunna öka sin fakturering framöver. Trots att intäkterna var något lägre väntat justerar vi upp vår försäljningsestimat för 2019 med 40% drivet av att bolaget nu har potential att leverera fler kundavtal än vad vi tidigare räknat med. Något som på sikt kommer öka bolagets repetitiva kassaflöden. Vi ser fortsatt hög potential i aktien till en medelhögrisk.

Något lägre försäljning än vi väntade

Under kvartalet fakturerade bolaget SEKm 5,5 (7,7), vilket var under vår förväntan om SEKm 8. Avvikelsen ligger i att antal genomförda studier under kvartalet var något under vår förväntan. Drivet av de nya kundavtalen kommer bolaget kunna öka sin fakturering framöver, samtidigt som bolaget anställer tre nya medarbetare för att klara av den ökande efterfrågan. Detta ledde även till att rörelsekostnaderna var över vår förväntan. EBIT landade på SEKm 0,2 (1,2) och var ca SEKm 1,5 under vår förväntan.

Partneravtal med italienska Stevanato Group

Under juli tecknade bolaget ett licensavtal med det multinationella företaget Stevanato Group, baserat i Italien, rörande tillverkning, internationell marknadsföring, försäljning och distribution av Iconovos inhalator ICOcap. Licensavtalet innebär att Iconovo 1) har löst produktions- och distributionsproblematiken gällande den avancerade inhalatorplattformen ICOcap, något som globala läkemedelsbolag prioriterar högt. 2) Ett starkt signalvärde inom industrin att det globala Stevanato kommer börja sälja Iconovos produkter. Vi räknar med att redan under H2 2018 kommer avtalet ha genererat nya kundavtal, vilket kommer reflekteras kortsiktigt i fler technology access fees samt långsiktigt i en högre andel repetitiva licensintäkter.

Justerar upp EPS för 2019 med 45%

Trots att intäkterna var något lägre väntat justerar vi upp vår försäljningsestimat för 2019 med 40% drivet av att bolaget nu har potential att leverera fler kundavtal än vad vi tidigare räknat med. Något som på sikt kommer öka bolagets repetitiva kassaflöden. Därav höjer vi vår Sum-of-the-Parts-värdering (Market cap) till SEKm 360 (328), vilket motsvarar SEK 53 per aktie. Vi räknar fortsatt med att samarbetspartnern Amneal Pharmaceuticals lyckas lansera sin generiska produkt på den europeiska marknaden under 2021 samt att Intas Pharmaceuticals lanseras under året efter. Genom bolagets affärsmodell, att löpande har kostnadstäckning för sina utvecklingsprojekt, bedömer vi låg risk för fler kapitalanskaffningar. Därmed ser vi hög potential i aktien till en medelhögrisk.

2018-05-21 Stor uppsida för ett riskminimerande forskningsbolag Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

10 Aug 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q2
9 Nov 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q3
14 Feb 2019 | Bokslutskommuniké 2018
25 Apr 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q1
15 May 2019 | Årsstämma 2018
16 May 2019 | Årligutdelning
16 Aug 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q2
25 Oct 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q3
14 Feb 2020 | Bokslutskommuniké 2019
11 Mar 2020 | Extrastämma 2020
8 May 2020 | Årsstämma 2019
8 May 2020 | Kvartalsrapport 2020-Q1
11 May 2020 | Årligutdelning
19 Aug 2020 | Kvartalsrapport 2020-Q2
27 Oct 2020 | Kvartalsrapport 2020-Q3

epaccess.penser.se använder cookies för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder cookies. Vad är cookies?

Jag godkänner