Datum Titel Alternativ
2023-11-10 Analyskommentar - Avtal för den japanska marknaden Visa Stäng
2023-11-09 Framåt i både USA och Europa Ladda ner | Visa Stäng
2023-10-13 Snygg kapitalanskaffning Ladda ner | Visa Stäng
2023-10-09 Analyskommentar - Skickar in ansökan för marknadsgodkännande Visa Stäng
2023-08-23 Mellan milstolpar Ladda ner | Visa Stäng
2023-08-22 Analyskommentar - Kort rapportkommentar Visa Stäng
2023-07-24 Analyskommentar - Första patient rekryterad Visa Stäng
2023-06-30 Fas III-studien drar ut på tiden Ladda ner | Visa Stäng
2023-05-24 Analyskommentar - Diskussionerna har avslutats  Visa Stäng
2023-04-28 I väntan på studiestart Ladda ner | Visa Stäng
2023-04-26 Analyskommentar - Kort rapportkommentar Visa Stäng
2023-02-23 Fortsatt eggande potential Ladda ner | Visa Stäng
2023-02-22 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2023-01-25 Analyskommentar - Riktad emission Visa Stäng
2022-11-09 Viktigt år väntar Ladda ner | Visa Stäng
2022-11-08 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2022-10-17 Analyskommentar - Studiestart i USA stundar Visa Stäng
2022-10-14 Analyskommentar - Kort kommentar kring kapitalmarknadsdagen Visa Stäng
2022-08-24 Eggande potential Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 24 Aug 2022 | Egetis Therapeutics

Eggande potential

 

Tydlig och riskreducerad väg till marknad

I Egetis ser vi ett biotechbolag med en tydlig och riskreducerad väg till marknad. Bolagets huvudkandidat Emcitate kan under H1 2024 bli den första godkända behandlingen i USA och EU för patienter med MCT8-brist, en sällsynt genetisk åkomma där ~30% avlider innan de blir vuxna.

Låg kännedom kring Emcitate

Vår bedömning är att det skrala intresset för biotech, i kombination med en låg kännedom om den, i vår mening, höga sannolikheten att Emcitate når marknad är bidragande orsaker till det låga intresset i aktien. Vi räknar med att Egetis kan nå lönsamhet i slutet 2025 och utifrån våra prognoser handlas aktien till en implicit WACC om 35%.

Attraktiv R/R

Vi initierar bevakning på Egetis med ett motiverat värde på 10-11 kronor per aktie (WACC 18%). I ett scenario där Emcitate erhåller ett marknadsgodkännande i både USA och Europa, samt lyckas visa en förbättring i neurokognitiv förmåga i TRIAC II-studien ser vi en potential om 25+ kronor/aktie. Mot bakgrund av detta framhåller vi Egetis som en av de mest attraktiva risk/reward-investeringarna inom svensk biotech på några års sikt.