Datum Titel Alternativ
2022-12-05 Analyskommentar - Tecknat utvecklingsavtal vär 170 mkr Visa Stäng
2022-10-28 Volymförsäljning dröjer ytterligare Ladda ner | Visa Stäng
2022-10-27 Analyskommentar - Q3'22 Försäljning i linje med föregående år Visa Stäng
2022-09-27 Kapitalmarknadsdag Ladda ner | Visa Stäng
2022-07-22 Q2 resultat och försäljning i linje med Q2'21 Ladda ner | Visa Stäng
2022-07-21 Analyskommentar - Q2'22 i linje med Q2'21 Visa Stäng
2022-05-19 Analyskommentar - Intressant order från ny F100 kund Visa Stäng
2022-05-13 Dags för nästa kapitel Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 13 May 2022 | Sivers Semiconductors

Dags för nästa kapitel

 

Q1’22 i linje med föregående år

Sivers Semiconductors rapporterade en EBIT på -27 mkr, i linje med Q1’21 (-26m). Försäljningen steg 98%, 79% valutajusterat, om än från låga nivåer (14 mkr i Q’21). Vi lämnar våra nyckelestimat i princip oförändrade.

Dags för nästa kapitel

Efter att förvärvet av Mixcomm har landat på ett hittills tillfredsställande sätt, är det dags för nästa kapitel för Sivers. Den kombinerade produktportföljen är onekligen spännande och det är sannolikt att bolaget har kvalat in i en ny helt nu division för underleverantörer till tech-industrin.

Vi behåller motiverat värde

Vi behåller vårt motiverade värde på 11,5-12,5 kr. Vi applicerar en rabatt på 33% på vårt framräknade värde baserat på multiplar från liknande bolag (EV/S 4x baserat på vår bedömning av försäljningen 2025 samt diskonterat till nuvärde). Detta på grund av den osäkerhet som råder kring bolagets framtida försäljning och resultat. Vårt motiverade värde stöds av vår DCF modell som indikerar ett värde på 11,5 kr.

2022-02-25 5G order pausas tillsvidare Ladda ner | Visa Stäng
2022-02-16 Komponentbristen skjuter på tillväxten Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-16 Dämpad efterfrågan i närtid Ladda ner | Visa Stäng
2021-10-28 Transformativt förvärv Ladda ner | Visa Stäng
2021-09-29 Lägesuppdatering Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-23 Intressanta tider framöver Ladda ner | Visa Stäng
2021-05-24 Sivers Q1 Ladda ner | Visa Stäng
2021-02-15 Ett bra kvartal Ladda ner | Visa Stäng
2021-01-26 Pole position Ladda ner | Visa Stäng