Datum | Rubrik | Alternativ | ||
---|---|---|---|---|
2020-11-09 | Lönsamhet och kostnadskontroll imponerar | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-10-07 | Surgical Science - Har ingått ett långsiktigt ramavtal med Auris Health Inc. | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-08-24 | Surgical Science - Starka siffror i oroliga tider | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-05-06 | Svaga utsikter för Q2 gör att vi sänker estimaten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-04-17 | Ändrad guidance för största kund | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-03-06 | Coronaviruset ger kortsiktig påverkan på intäkter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
Analys |
Coronaviruset ger kortsiktig påverkan på intäkter
Coronaviruset sänker intjäningen för Q1…SuS meddelade att försäljningen inom segmentet Educational Products kommer vara ca 50% lägre än 2019. Anledningen är att den asiatiska marknaden som stod för ca 45% av omsättningen i Q1’19 i princip har avstannat. Bolagets interna prognoser för kvartalet var en tillväxt. I dagsläget är det enligt bolaget för tidigt att uttala sig om affärsområdet Industry/OEM kommer att påverkas. 2019 kom ca 10% av Inntuitive Surgicals (ISRG) försäljning ifrån Asien. ISRG är den viktigaste kunden i segmentet Industry/OEM. I dagsläget har inte ISRG uttalat sig gällande Corona viruset och står fast vid sin guidning som presenterades i samband med årsbokslutet. Vi bedömer dock att CAPEX inom sjukvården kan prioritera annat än robotkirurgiska system om krisen blir värre. …vilket gör att vi sänker våra estimat..Vi sänker våra försäljningsestimat för helåret med 5% och EPS med ca 14%. Utöver den sämre försäljningen i Q1’20 inom affärsområdet Educational Products sänker vi tillväxten på årstakt något för detta segment samt gör en marginell förändring av försäljningsestimaten för Industry/OEM. Vi gör inga större förändringar här då ISRG inte justerat sin guidning. Vi bedömer att ISRG har en klar visibilitet och en vinstvarning hade kommit om nyförsäljningen minskat kraftigt. …och justerar ned det motiverade värdet någotVår värdering av SuS utgår från bolagets mål 2024. Vi justerar dock ned vårt motiverade värde från 440-460 kr till 390-420 kr för att reflektera en högre riskpremie i närtid. Vi bedömer dock att det finns flertalet kurstriggers kommande år som kan leda till estimatförändringar vilket gör att vi ser en fortsatt hög potential i aktien till en medelhög risk. De främsta triggers vi ser är nya OEM partners eller kompletterande förvärv. Vi bedömer även att SuS kan utöka sitt partnerskap med ISRG vilket skulle leda till högre intäkt per sålt system. |
||||
2020-03-03 | Unik exponering ger potential | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-02-11 | Vi ser fortsatta triggers i närtid | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-11-08 | Nya mål höjt motiverat värde | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-08-26 | Fokus för Q3 blir integrerging av SenseGraphics | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-07-02 | SensGraphic a match made in Heaven | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-05-09 | Surgical Science - Imponerande tillväxt i kärnaffären | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-02-25 | 2019 robotens år | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-11-22 | Starkt kvartal bådar gott för stark Q4 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-08-27 | Ett starkt kvartal i linje med våra estimat | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-05-22 | Fortsatt intressanta nyheter gällande industriella samarbeten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-02-23 | Under förväntan men spännande nyheter från Sydkorea | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-11-23 | Kirurgisk intjäning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|