Datum Titel Alternativ
2023-05-03 Analyskommentar - Uppnår önskad kvalitetsprofil inom prep Visa Stäng
2023-05-03 Finjustering av produktionsprocessen fortsätter Ladda ner | Visa Stäng
2023-04-28 Analyskommentar - Odramatisk Q1’23-rapport Visa Stäng
2023-02-13 Lite vingligt, men det går i rätt riktning Ladda ner | Visa Stäng
2023-02-10 Analyskommentar - Siffrorna i linje med förväntningar, men leveranser fördröjda Visa Stäng
2022-11-21 Intressant läge inför 2023 Ladda ner | Visa Stäng
2022-11-11 Analyskommentar - Odramatiskt Q3 Visa Stäng
2022-10-10 Analyskommentar - Nyemission genomförd Visa Stäng
2022-08-23 Analyskommentar - Ska ta in 94 mkr Visa Stäng
2022-08-22 Framgång inom prep Ladda ner | Visa Stäng
2022-05-06 På väg in i nästa fas Ladda ner | Visa Stäng
2022-03-14 Analyskommentar - Flyttar till finrummet Visa Stäng
2022-02-09 Det tar fart under H2 Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-01 Närmare storskalig produktion Ladda ner | Visa Stäng
2021-07-12 I vänteläge inför nästa fas Ladda ner | Visa Stäng
2021-04-26 Bra tryck i ena benet Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 26 Apr 2021 | Nanologica

Bra tryck i ena benet

 

Positiv utveckling

Rapporten för Q1 2021 överaskade positivt, med bättre nettoomsättning än väntat, men för kostnaderna blev utfallet högre än det vi förväntade. Därmed kom EBIT in under vår prognos. Bäst utvecklades drug development (DD), medan försäljning inom analytisk kromatografi var en besvikelse för oss. DD-segmentet drivs av hög aktivitet i samarbetet med Vicore och projektet väntas fortsätta i högt tempo under Q2.

Vi hyvlar av på årets prognos

Uppskalningen av tillverkningskapaciteten, för att kunna leverera till kunder med hög volymefterfrågan inom preparativ kromatografi, löper enligt plan. Nanologica uttrycker sig dock något mer försiktigt om när detta kommer översättas i försäljning. Tonläget indikerar att det kan dröja in i 2022, mot tidigare i slutet av 2021. Ingen stor förändring, men det ger oss anledning att ta ned förväntningarna för i år.

Upprepat motiverat värde

Vi ser en stark underliggande marknad för Nanologica och fördröjningar med ett kvartal tills det lyfter har marginell påverkan på grundcaset. Vi upprepar därför vårt motiverade värde om 19-20 kr. Nya kundavtal, framför allt inom kromatografisegmentet, kan bli betydelsefulla konfidenshöjare och motivera en höjning. De främsta riskerna är fördröjningar som i sin tur kan påskynda ett finansieringsbehov.

2021-03-02 Bra fart in i 2021 Ladda ner | Visa Stäng
2020-12-18 Växlar upp Ladda ner | Visa Stäng