Senaste analysen | 19 Jul 2022 | Exsitec

God efterfrågan men svagare marginal i…

  God tillväxt men svagare marginal Justerad nettoomsättning i Q2 uppgick till 190 mkr (130 mkr Q2’21), vilket motsvarar en tillväxt om 46% y/y (8% organisk). EBITA uppgick till 25…

Läs analysen
Senaste analysen | 15 Jul 2022 | Exsitec

Analyskommentar - God tillväxt men lä…

  God tillväxt men lägre marginal Exsitec redovisade en justerad nettoomsättning om 190 mkr under Q2’22 (130 mkr Q2’21), vilket motsvarar 46% tillväxt y/y. Den organiska tillväxten uppgick till ca.…

Läs analysen
Senaste analysen | 9 May 2022 | Exsitec

Analyskommentar - Förvärvar Spot On

  Förvärvar Spot On Exsitec förvärvar Spot On, specialister inom e-handel och marknadsledande på plattformen Litium. Förra året omsatte bolaget 65 mkr med ett EBITA-resultat om 9 mkr (14% marginal)…

Läs analysen
Senaste analysen | 2 May 2022 | Exsitec

Bra start på 2022

  Bra start på det nya året Justerad nettoomsättning i Q1’22 uppgick till 181 mkr (105 mkr Q1’21), vilket motsvarar en tillväxt om 72% y/y (18% organisk). EBITA uppgick till…

Läs analysen
Senaste analysen | 29 Apr 2022 | Exsitec

Analyskommentar - Fortsatt stark efterfr…

  Fortsatt stark efterfrågan Exsitec redovisade en justerad nettoomsättning om 181 mkr (105 mkr Q1’21) under Q1’22, vilket motsvarar 72% tillväxt y/y. Den organiska tillväxten uppgick till ca. 18%. Justerad…

Läs analysen
Senaste analysen | 9 Feb 2022 | Exsitec

2021, ett år med hög aktivitet

  Stark omsättningstillväxt men lägre marginal Justerad nettoomsättning i Q4’21 uppgick till 186 mkr (84 mkr Q4’20), vilket motsvarar en tillväxt om 121% y/y (25% organisk). Justerad EBITA-marginal uppgick till…

Läs analysen
Senaste analysen | 11 Nov 2021 | Exsitec

Q3 rapport med nya finansiella mål

  Stark omsättningstillväxt men lägre marginal Justerad nettoomsättning i Q3’21 uppgick till 115 mkr (58 mkr Q3’20), vilket motsvarar en tillväxt om 97% y/y (22% organisk). Justerad EBITA-marginal uppgick till…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2022-07-19 God efterfrågan men svagare marginal i Q2 Ladda ner | Visa Stäng
2022-07-15 Analyskommentar - God tillväxt men lägre marginal Visa Stäng
2022-05-09 Analyskommentar - Förvärvar Spot On Visa Stäng
2022-05-02 Bra start på 2022 Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 2 May 2022 | Exsitec

Bra start på 2022

 

Bra start på det nya året

Justerad nettoomsättning i Q1’22 uppgick till 181 mkr (105 mkr Q1’21), vilket motsvarar en tillväxt om 72% y/y (18% organisk). EBITA uppgick till 34 mkr (18) vilket motsvarar en marginal om ca 19% (17%). Den högre marginalen var driven av marginalförbättring i den norska verksamheten, en högre beläggning där det tidigare initierade traineeprogrammet börjat ge effekt, samt generella prishöjningar.

Programvaruintäkter förväntas öka

Återkommande intäkter för programvara (LTM) uppgick till 28% av den just. nettoomsättningen (29% 2021). Något lägre andel återkommande intäkter förklaras av god nyförsäljning av projekt i slutet av 2021, vilket bidragit till att den relativa ökningen av programvaruintäkter är något lägre än den totala omsättningstillväxten. Vi förväntar oss att dessa projekt kommer bidra positivt till programvaruintäkter framöver.

Bibehåller motiverat värde

Med fortsatt god efterfrågan, tillväxt samt marginalförstärkning jämfört med H2’21 är vi fortsatt positivt inställda till bolagets framtida utveckling. Vi bibehåller dock vårt motiverade värde baserat på nuvarande marknadssentiment där vi fortsatt ser en multipelkontraktion med högre riskpremier. Motiverat värde om 219-221 kr per aktie kvarstår med låg risk.

2022-04-29 Analyskommentar - Fortsatt stark efterfrågan Visa Stäng
2022-02-09 2021, ett år med hög aktivitet Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-11 Q3 rapport med nya finansiella mål Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-12 Tillväxtresan fortsätter Ladda ner | Visa Stäng
2021-06-10 En nordisk koncern är född Ladda ner | Visa Stäng
2021-05-05 Urstark marginal underbygger högre estimat Ladda ner | Visa Stäng
2021-02-12 Solitt Q4 och nya intressanta satsningar Ladda ner | Visa Stäng
2020-11-12 En SaaS-ansfullt lönsam IT-konsult Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

28 Oct 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q3
8 Feb 2023 | Bokslutskommuniké 2022