Senaste analysen | 28 Jul 2022 | Medicover

Visar motståndskraft

  Bra rapport Trots de många utmaningar som bolaget haft att stångas med under det andra kvartalet så uppvisades tillväxt, där nettoomsättningen ökade med 3,8 procent till EUR 362,2m (348,9)…

Läs analysen
Senaste analysen | 22 Jul 2022 | Medicover

Analyskommentar - Rapporten slog våra f…

  Bolaget rapporterar bra utveckling för det andra kvartalet, trots de haft många negativa faktorer som samtidigt påverkat verksamheten. Nettoomsättningen för perioden slog våra och konsensusestimaten och kom in på…

Läs analysen
Senaste analysen | 2 Jun 2022 | Medicover

Analyskommentar - Kliver in på den…

  Kliver in på den tyska dentalmarknaden Medicover förvärvar Meindentist i Tyskland och breddar därmed verksamheten i landet från att tidigare varit inriktad mot diagnostik. Meindentist är en ledande aktör…

Läs analysen
Senaste analysen | 18 May 2022 | Medicover

I bra form trots omständigheterna

  Bra inledning Året har verksamhetsmässigt börjat bra med starka siffror för Q1 2022 som överträffade våra och marknadens förväntningar. Den underliggande tillväxten är god samtidigt som bolaget har en…

Läs analysen
Senaste analysen | 27 Apr 2022 | Medicover

Analyskommentar - Bra Q1-rapport

  Bra Q1-rapport Morgonens rapport för det första kvartalet slog våra och konsensus förväntningar för nettoomsättningen, som ökade y/y med 20,3 procent (varav organiskt 13,8 procent) till EUR 381,7 m…

Läs analysen
Senaste analysen | 6 Apr 2022 | Medicover

Modelluppdatering inför Q1-rapporten

  Ovisshet om Ukraina Vi har mot bakgrund av den tragiska utvecklingen i Ukraina uppdaterat våra modellantaganden. Sedan den ryska invasionen inleddes, den 24 februari, uppfattar vi att det inte…

Läs analysen
Senaste analysen | 17 Feb 2022 | Medicover

Hög aktivitet in i 2022

  Ett fantastiskt år ramas in med en stark avslutning Rapporten för det fjärde kvartalet 2021 var genomgående bättre än vad vi hade räknat med och jämfört med konsensusestimaten. Nettoomsättningen…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2022-07-28 Visar motståndskraft Ladda ner | Visa Stäng
2022-07-22 Analyskommentar - Rapporten slog våra förväntningar Visa Stäng
2022-06-02 Analyskommentar - Kliver in på den tyska dentalmarknaden Visa Stäng
2022-05-18 I bra form trots omständigheterna Ladda ner | Visa Stäng
2022-04-27 Analyskommentar - Bra Q1-rapport Visa Stäng
2022-04-06 Modelluppdatering inför Q1-rapporten Ladda ner | Visa Stäng
2022-02-17 Hög aktivitet in i 2022 Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-08 Stärkta utsikter Ladda ner | Visa Stäng
2021-10-14 Bra marknadsläge Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 14 Oct 2021 | Medicover

Bra marknadsläge

 

Vi skruvar upp

Bolagets rapport för Q3’21 släpps före börsens öppning den 3 november. Vi förväntar oss en bra rapport drivet av en fortsatt stark ekonomisk återhämtning på bolagets marknader, pågående normalisering inom sjukvården, ökande testvolymer för covid-19 runtom i Europa, och ett antal mindre genomförda förvärv. Våra
förväntningar inför Q3-rapporten justeras upp till en nettoomsättning på 328,0 EUR m från 316,4 EUR m.

Högt tryck inom covid-testning

Sedan augusti i år har vi sett att smittspridningen av covid-19 och testning för sjukdomen återigen tagit fart på fler nyckelmarknader där Medicover agerar. Hårdast drabbade är Rumänien och Ukraina där andelen vaccinerade av befolkningen har fortsatt vara låg. Även den viktiga tyska marknaden (ca 50 procent av omsättningen inom Diagnostic Services) har visat en fortsatt höga testningsnivåer av covid-19 under Q3’21.

Solitt tillväxtcase

Medicover är ett välskött kvalitetsbolag, aktivt på snabbväxande hälsovårdsmarknader och 2021 förväntas bli ett nytt rekordår med tillväxt på >30 procent. Vi anser att våra prognoser ännu är konservativa och det kan finnas uppsida i estimaten för Q4’21 och framåt. I nuläget väjer vi dock att avvakta Q3-rapporten innan vi gör ytterligare prognosförändringar. Inför rapporten uppgår vårt motiverade värde till 275-280 kr.

2021-07-28 Styrkebesked i Q2 Ladda ner | Visa Stäng
2021-07-02 Hälsosam tillväxtmaskin Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

3 Nov 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q3