Datum Titel Alternativ
2023-05-03 Analyskommentar - Uppnår önskad kvalitetsprofil inom prep Visa Stäng
2023-05-03 Finjustering av produktionsprocessen fortsätter Ladda ner | Visa Stäng
2023-04-28 Analyskommentar - Odramatisk Q1’23-rapport Visa Stäng
2023-02-13 Lite vingligt, men det går i rätt riktning Ladda ner | Visa Stäng
2023-02-10 Analyskommentar - Siffrorna i linje med förväntningar, men leveranser fördröjda Visa Stäng
2022-11-21 Intressant läge inför 2023 Ladda ner | Visa Stäng
2022-11-11 Analyskommentar - Odramatiskt Q3 Visa Stäng
2022-10-10 Analyskommentar - Nyemission genomförd Visa Stäng
2022-08-23 Analyskommentar - Ska ta in 94 mkr Visa Stäng
2022-08-22 Framgång inom prep Ladda ner | Visa Stäng
2022-05-06 På väg in i nästa fas Ladda ner | Visa Stäng
2022-03-14 Analyskommentar - Flyttar till finrummet Visa Stäng
2022-02-09 Det tar fart under H2 Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-01 Närmare storskalig produktion Ladda ner | Visa Stäng
2021-07-12 I vänteläge inför nästa fas Ladda ner | Visa Stäng
2021-04-26 Bra tryck i ena benet Ladda ner | Visa Stäng
2021-03-02 Bra fart in i 2021 Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 2 Mar 2021 | Nanologica

Bra fart in i 2021

Rapporten för det fjärde kvartalet 2020 slog våra förväntningar och det var framför allt affärsgrenen drug development som överraskade positivt. Även på kostnadssidan var utfallet bättre och därmed även resultatet. Viktigast i år är att framgångsrikt slutföra uppskalningen av produktionen och rapporten för Q4 2020 ger stöd för att det löper enligt förväntan och att kommersiell volymförsäljning kan starta under H2 2021. Det stöttar vår positiva syn om att bolaget står inför en stark tillväxtfas. Efter rapporten har vi justerat upp våra förväntningar för resultatet i år och för 2022, men förändringen är begränsad och påverkar inte vår värderingsyn. Vi upprepar ett motiverat värde om 19-20 kr.

Bra Q4’20

Utfallet i fjärde kvartalet blev bättre än vad vi hade räknat med och nettoomsättningen steg till 6,1 mkr (2,7) mot förväntade 4,8 mkr. Det var framförallt inom drug development som verksamheten utvecklades bäst, medan försäljningen inom kromatografi fortsatt var dämpad till följd av Covid 19. Även på kostnadssidan överträffades vår prognos och därmed ett bättre EBIT än förväntat som uppgick till -3,6 mkr mot förväntade -6,2 mkr.

Uppskalningen löper enligt plan

Viktigast för Nanologica i år är att uppskalningen av produktionen kan slutföras enligt plan. Rapporten gav inga signaler om förändringar i den tidsplanen. Nu ska materialet från anläggningen hos Sterling Pharma Solutions utvärderas av kund (feb/mars) och om inga hinder stöts på, så förväntar vi oss att produktionen kommer igång under H2 2021 med ett tydligt avtryck på försäljningen från Q4 2021.

Grundcaset intakt

Efter rapporten har vi justerat upp våra förväntningar för resultatet i år och för 2022, men förändringen är begränsad och påverkar inte vår värderingsyn. Vi upprepar ett motiverat värde om 19-20 kr. Triggers för aktien är nya kundavtal inom kromatografi-området som kan förstärka vår positiva syn på tillväxtpotentialen samt framgångar inom drug development. Främsta riskerna är fördröjningar till följd av Covid-19.

2020-12-18 Växlar upp Ladda ner | Visa Stäng