Omsättning
Aktuell kurs
Utveckling i dag
Senaste analysen | 6 Sep 2021 | Irisity

Förvärvar Agent Vi

  Skapar en global spelare Irisity har förvärvat det israeliska mjukvarubolaget Agent Vi. Agent Vi är ett mjukvarubolag som tillhandahåller algoritmer för IP-kameror. Bolaget har en stark geografisk närvaro i…

Läs analysen
Senaste analysen | 9 Aug 2021 | Irisity

Tilltagande tillväxt

  Accelererande tillväxt Totala intäkter uppgick till 15,9 mkr. Försäljningstillväxten uppgick till ca 16% q/q. Siffran var under våra estimat och avvikelsen går främst att förklara med att vi räknat…

Läs analysen
Senaste analysen | 10 May 2021 | Irisity

I linje med våra förväntningar samt…

  Levererar enligt plan Totala intäkter uppgick till 15,3 mkr att jämföra med våra estimat om 13,8 mkr. Bruttomarginalen uppgick till 72,8% vs våra estimat om 65%, medan EBITDA uppgick…

Läs analysen
Senaste analysen | 1 Apr 2021 | Irisity

Avtal med Milestone samt positiva…

  Avtal med Milestone samt positiva signaler ändrar riskbild Vi höjer vårt motiverade värde i Irisity till 85-87 kr från 54-56 kr. Anledningen är att det nyligen annonserade avtalet med…

Läs analysen
Senaste analysen | 15 Feb 2021 | Irisity

Imponerande SaaS tillväxt i tufft…

Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 10,4 mkr vs våra estimat om 10,1 mkr. EBITDA uppgick till -1,9 mkr vs våra estimat om -3,1 mkr. Skillnaden förklaras i högre aktiveringar. SaaS…

Läs analysen
Senaste analysen | 5 Feb 2021 | Irisity

Avtal med Axis ändrar spelplanen

Irisity har slutit avtal med den svenska kameratillverkaren Axis om att integera IRIS mjukvaran i nästa generations IP-kameror med TPU processorer. Vi räknar med att Irisity får en intäkt per…

Läs analysen
Senaste analysen | 5 Nov 2020 | Irisity

Kapitalanskaffning banar väg för…

Totala intäkter uppgick till 9,5 mkr. EBIT uppgick till -6,6 mkr, vi hade räknat med ett nollresultat. Avvikelsen härleds till att vi underskattat kostnaderna under inledningen av kommersialiseringen med G4S.…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2021-09-06 Förvärvar Agent Vi Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-09 Tilltagande tillväxt Ladda ner | Visa Stäng
2021-05-10 I linje med våra förväntningar samt bekräftar kommersialiseringsplan Ladda ner | Visa Stäng
2021-04-01 Avtal med Milestone samt positiva signaler ändrar riskbild Ladda ner | Visa Stäng
2021-02-15 Imponerande SaaS tillväxt i tufft pandemiläge Ladda ner | Visa Stäng
2021-02-05 Avtal med Axis ändrar spelplanen Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 5 Feb 2021 | Irisity

Avtal med Axis ändrar spelplanen

Irisity har slutit avtal med den svenska kameratillverkaren Axis om att integera IRIS mjukvaran i nästa generations IP-kameror med TPU processorer. Vi räknar med att Irisity får en intäkt per såld Axis kamera med IRIS mjukvara. Givet att det kommer säljas ca 100m kameror 2024 och att Axis har en marknadsandel på ca 10% är potentialen i avtalet stort. Vi höjer endast topline med 5% på innevarande år då vi anser att utrullningen hos G4S kommer att drabbas av Covid-19 restriktioner. För 2022 höjer vi våra intäktsestimat med ca 40% och EBIT med 50% då bruttomarginalen stiger. Vi höjer vårt motiverade värde till 50-52 kr. På dagens kursnivåer handlas bolaget på en implicit WACC ~24%. Vi bedömer att denna ska sjunka till 20%.

Samarbetsavtal med Axis…

Irisity har slutit avtal med den svenska kameratillverkaren Axis om att integrera IRIS mjukvaran i nästa
generations IP-kameror med TPU processorer. Dessa kameror har processorer anpassande för att hantera AI
algoritmer. Axis är den ledande tillverkaren av IP kameror i västvärlden och vi bedömer deras marknadsandel
globalt till strax under 10%. Vi bedömer att ca 3-4 miljoner av dessa kameror kommer säljas 2021-2024.

…höjer estimaten

Vi räknar med att Irisity får en intäkt per såld Axis kamera med IRIS mjukvara. Givet att det kommer säljas
ca 100m kameror 2024 och att Axis har en marknadsandel på ca 10% är potentialen i avtalet stort. Vi höjer
endast topline med 5% på innevarande år då vi anser att utrullningen hos G4S kommer att drabbas av Covid-19
restriktioner. För 2022 höjer vi våra intäktsestimat med ca 40% och EBIT med 50% då bruttomarginalen
stiger.

Justerar upp motiverat värde

Vi höjer vårt motiverade värde till 50-52 kr. På dagens kursnivåer handlas bolaget på en implicit WACC ~24%.
Vi bedömer att denna ska sjunka till 20%. När vi ser att tempot i den kommersiella utrullningen stiger ser vi
ytterligare uppsida. På vår målkurs värderas bolaget till under EV/EBIT 10x på 2024 års estimat.

2020-11-05 Kapitalanskaffning banar väg för kommersialisering Ladda ner | Visa Stäng
2020-08-07 Ett lugnt kvartal Ladda ner | Visa Stäng
2020-07-24 G4S implementerar Irisitys AI-videoanalys Ladda ner | Visa Stäng
2020-05-12 Övervintrar Covid-19 Ladda ner | Visa Stäng
2020-04-16 Förseningar men stark balansräkning Ladda ner | Visa Stäng
2020-02-13 Högre takt än väntat i utrullning Ladda ner | Visa Stäng
2019-11-06 Utrullningen långsammare än väntat Ladda ner | Visa Stäng
2019-05-13 MRR fortsätter att stiga Ladda ner | Visa Stäng
2019-04-23  Förvärv och förseningar Ladda ner | Visa Stäng
2018-11-13 Nyemission, förvärv och fler LOIs Ladda ner | Visa Stäng
2018-10-26 MRR stiger kraftigt Ladda ner | Visa Stäng
2018-08-17 Samarbetsavtal, pilotprojekt och syntetiska optioner Ladda ner | Visa Stäng
2018-05-25 Full gas mot SaaS Ladda ner | Visa Stäng
2018-03-01 Nya produkter och resan mot SaaS fortsätter Ladda ner | Visa Stäng
2018-02-01 Bolaget som ser allt Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

25 Apr 2018 | Årsstämma 2017
26 Apr 2018 | Årligutdelning
24 May 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q1
16 Aug 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q2
15 Nov 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q3
28 Feb 2019 | Bokslutskommuniké 2018
25 Apr 2019 | Årsstämma 2018
26 Apr 2019 | Årligutdelning
10 May 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q1
22 May 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q1
6 Aug 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q2
14 Aug 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q2
5 Nov 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q3
22 Nov 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q3
12 Feb 2020 | Bokslutskommuniké 2019
21 Apr 2020 | Årsstämma 2019
22 Apr 2020 | Årligutdelning
7 May 2020 | Kvartalsrapport 2020-Q1
6 Aug 2020 | Kvartalsrapport 2020-Q2
4 Nov 2020 | Kvartalsrapport 2020-Q3
12 Feb 2021 | Bokslutskommuniké 2020
22 Apr 2021 | Årsstämma 2020
23 Apr 2021 | Årligutdelning
7 May 2021 | Kvartalsrapport 2021-Q1
6 Aug 2021 | Kvartalsrapport 2021-Q2
22 Sep 2021 | Extrastämma 2021
10 Nov 2021 | Kvartalsrapport 2021-Q3

epaccess.penser.se använder cookies för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder cookies. Vad är cookies?

Jag godkänner