Datum Titel Alternativ
2023-11-23 Fortsatt marginalexpansion i turbulent Q3 Ladda ner | Visa Stäng
2023-09-05 Q2 synliggör fokus på marginal och kassaflöde Ladda ner | Visa Stäng
2023-08-31 Analyskommentar - Starkt Q2 synliggör fokus på marginal och kassaflöde Ladda ner | Visa Stäng
2023-07-03 Analyskommentar - Nytt avtal på attraktiv marknad Visa Stäng
2023-06-07 Ytterligare steg i rätt riktning i Q1 Ladda ner | Visa Stäng
2023-03-21 In i 2023 med fokus på marginaler och kassaflöden Ladda ner | Visa Stäng
2022-11-25 Q3-rapport Ladda ner | Visa Stäng
2022-11-18 Analyskommentar - Första kommentar på Q3-rapporten Visa Stäng
2022-11-10 Analyskommentar - Betalning för Pakistanaffär har uteblivit Visa Stäng
2022-09-06 Rekordstarkt Q2 Ladda ner | Visa Stäng
2022-05-27 Händelserik start på 2022 Ladda ner | Visa Stäng
2022-05-23 Analyskommentar - Första kommentar på Q1-rapporten Visa Stäng
2022-03-18 Avslutar 2021 med tillväxt Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 18 Mar 2022 | Talkpool

Avslutar 2021 med tillväxt

 

Tillväxt i Q4

Omsättningen för Q4 uppgick till EUR 6,6 m (6,4 m) vilket var 2% över våra estimat om EUR 6,5 m. Intäkterna
växte därmed 4% y/y. För helåret 2021 växer intäkterna 15% y/y drivet av organisk tillväxt samt förvärvet av
Nordic Proptech. Under året har bolaget växt starkt i Tyskland via samarbetet med Deutsche Telecom.

Lönsamhet

Bruttomarginalen uppgick till 24% mot våra estimat om 23%. EBIT uppgick till EUR 0,2 m jämfört med våra
estimat om 0,3 m, där den stora avvikelsen var engångsposter. Vidare bedömer vi att USA-satsningen man
medddelade under inledningen av 2022 kan medföra god tillväxt med goda marginaler. Utöver detta har
Talkpool fortsatt med renodlingen av marknadsexponeringen genom att sälja Pakistan-verksamheten.

Estimatjusteringar

Vi gör justeringar för intäkter och kostnadsposter för prognosperioden, för att reflektera Pakistanförsäljningen men även framgångar inom bl.a. USA. Vi noterar att verksamheten utvecklas i linje med
bolagets mål, men jämförelsegruppens multiplar har gått ned. Sammantaget ser vi ett motiverat värde om
17 – 19 kr per aktie (19 – 21 kr). Vi ser fortsatt medelhög risk.

2021-11-23 Rapport för tredje kvartalet Ladda ner | Visa Stäng
2021-09-14 IoT-bolag på framfart Ladda ner | Visa Stäng