Omsättning
Aktuell kurs
Utveckling i dag
Senaste analysen | 9 Nov 2020 | Surgical Science Sweden

Lönsamhet och kostnadskontroll…

Surgical Science omsättning uppgick till 24,9 mkr vs våra estimat om 26,4 mkr. EBITDA uppgick till 11,5 mkr vs våra förväntade 5,8 mkr. Avvikelsen förklaras av en gynnsam mix inom…

Läs analysen
Senaste analysen | 7 Oct 2020 | Surgical Science Sweden

Surgical Science - Har ingått ett lå…

SuS har ingått ett långsiktigt ramavtal med Auris Health, en del av Ethicon inom J&J koncernen om ett samarbete kring utveckling av simulering för robotkirurgi. Vi höjer EPS-estimaten med 4%…

Läs analysen
Senaste analysen | 24 Aug 2020 | Surgical Science Sweden

Surgical Science - Starka siffror i…

Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 20,6 mkr vilket var något under våra estimat men bättre än resterande konsensus. EBIT uppgick till 0,8 mkr ca 2 mkr under våra estimat. Starka…

Läs analysen
Senaste analysen | 6 May 2020 | Surgical Science Sweden

Svaga utsikter för Q2 gör att vi sä…

Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 19,7 mkr. SuS hade i sin vinstvarning tidigare i år offentliggjort att försäljningen ifrån Educational Products var ca 50% lägre än bolagets prognoser p.ga. minskad…

Läs analysen
Senaste analysen | 17 Apr 2020 | Surgical Science Sweden

Ändrad guidance för största kund

Surgical Science största kund Intuitive Surgical (ISRG) rapporterade igår efter stängning. Bolaget sålde under Q1’20 237 Da Vinci system vilket går att jämföra med 235 i Q1’19. Med anledning av…

Läs analysen
Senaste analysen | 6 Mar 2020 | Surgical Science Sweden

Coronaviruset ger kortsiktig påverkan p…

  Coronaviruset sänker intjäningen för Q1… SuS meddelade att försäljningen inom segmentet Educational Products kommer vara ca 50% lägre än 2019. Anledningen är att den asiatiska marknaden som stod för…

Läs analysen
Senaste analysen | 3 Mar 2020 | Surgical Science Sweden

Unik exponering ger potential

  Ett paradigmskifte inom kirurgin… I dagsläget görs 60-70% av all bukkirurgi i världen genom öppen bukkirurgi. Öppenbuks kirurgi är förenligt med relativt långa konvalescenstider på sjukhus och hög infektionsrisk.…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2020-11-09 Lönsamhet och kostnadskontroll imponerar Ladda ner | Visa Stäng
2020-10-07 Surgical Science - Har ingått ett långsiktigt ramavtal med Auris Health Inc. Ladda ner | Visa Stäng
2020-08-24 Surgical Science - Starka siffror i oroliga tider Ladda ner | Visa Stäng
2020-05-06 Svaga utsikter för Q2 gör att vi sänker estimaten Ladda ner | Visa Stäng
2020-04-17 Ändrad guidance för största kund Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 17 Apr 2020 | Surgical Science Sweden

Ändrad guidance för största kund

Surgical Science största kund Intuitive Surgical (ISRG) rapporterade igår efter stängning. Bolaget sålde under Q1’20 237 Da Vinci system vilket går att jämföra med 235 i Q1’19. Med anledning av Covid-19 väljer bolaget att dra tillbaka sin guidning om att antalet ingrepp utförda i ISRG system ska öka med 13-16%. Vi sänker därför våra försäljningsestimat för SuS, 2020 med 8% och EPS, innevarande år med 15%. Med anledning av de ändrade estimaten samt en justerad riskpremie sänker vi vårt motiverade värde till 380-390 kr ifrån 390-420 kr. Bolaget har en stark finansiell ställning och ackumulerar kassa vilket gör att vi tror fler förvärv är att vänta kommande 12-24 månader. Detta gör att vi ser en fortsatt hög potential i aktien.

Intuitive Surgical skrotar guidance för helåret…

Intuitive Surgical (ISRG) sålde under Q1’20 237 Da Vinci system vilket går att jämföra med 235 i Q1’19. Antalet genomförda ingreppmed ISRGs system ökade med 10% vilket var under förväntan. Med anledningen av Covid-19 väljer bolaget att dra tillbaka sin guidning om att antalet ingrepp utförda ska öka med 13-16%. I USA är antalet ingrepp genomförda med ISRG system ca 65% lägre i dagsläget jämfört med mitten på mars. ISRG ser dock en tydlig återhämtning i Kina och i Q1 var tillväxten i Japan ca 40% y/y. I Europa har man sett en signifikant minskning i antalet ingrepp. Detta kommer att få en inverkan på SuS då antalet Da Vinci system som säljs med simuleringsmjukvara styr bolagets intäkter.

…vilket leder till ytterligare sänkningar av estimat…

Efter SuS vinstvarning tidigare i år valde vi att lämna våra estimat för industriella samarbeten i princip oförändrade då ISRG bibehöll sin guidning. Vi sänker nu våra försäljningsestimat med ca 8% och EPS med 15% för 2020. Vi bedömer att ISRG kommer att ha en försäljning i linje med förra året, men osäkerheten i estimaten är stor. 2021 sänker vi försäljningen med ca 2% och EPS 7%.

…men fortsatt intressant exponering

Med anledning av de ändrade estimaten samt justerad riskpremie sänker vi vårt motiverade värde till 370-390 kr ifrån 390-420 kr. Bolaget har en stark finansiell ställning och ackumulerar kassa vilket gör att vi tror fler förvärv är att vänta kommande 12-24 månader. Detta i kombination med att fler avtal inom industriella samarbeten är att förvänta. Sammantaget ser vi en fortsatt hög potential i aktien till en medelhög risk. SuS utgör en möjlighet till en exponering emot två starka trender inom sjukvården, simulering och robotkirurgi. Vi bedömer dock att fokus, under innevarande år, i sjukvården globalt, kommer att prioritera mer akuta problem relaterade till Covid-19 vilket gör att försäljningen av robotkirurgiska system kommer vara fortsatt låg.

2020-03-06 Coronaviruset ger kortsiktig påverkan på intäkter Ladda ner | Visa Stäng
2020-03-03 Unik exponering ger potential Ladda ner | Visa Stäng
2020-02-11 Vi ser fortsatta triggers i närtid Ladda ner | Visa Stäng
2019-11-08 Nya mål höjt motiverat värde Ladda ner | Visa Stäng
2019-08-26 Fokus för Q3 blir integrerging av SenseGraphics Ladda ner | Visa Stäng
2019-07-02 SensGraphic a match made in Heaven Ladda ner | Visa Stäng
2019-05-09 Surgical Science - Imponerande tillväxt i kärnaffären Ladda ner | Visa Stäng
2019-02-25 2019 robotens år Ladda ner | Visa Stäng
2018-11-22 Starkt kvartal bådar gott för stark Q4 Ladda ner | Visa Stäng
2018-08-27 Ett starkt kvartal i linje med våra estimat Ladda ner | Visa Stäng
2018-05-22 Fortsatt intressanta nyheter gällande industriella samarbeten Ladda ner | Visa Stäng
2018-02-23 Under förväntan men spännande nyheter från Sydkorea Ladda ner | Visa Stäng
2017-11-23 Kirurgisk intjäning Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

22 Feb 2018 | Bokslutskommuniké 2017
22 May 2018 | Årsstämma 2017
22 May 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q1
23 May 2018 | Årligutdelning
24 Aug 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q2
21 Nov 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q3
22 Feb 2019 | Bokslutskommuniké 2018
8 May 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q1
9 May 2019 | Årsstämma 2018
10 May 2019 | Årligutdelning
17 Jul 2019 | Extrastämma 2019
23 Aug 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q2
7 Nov 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q3
7 Feb 2020 | Bokslutskommuniké 2019
5 May 2020 | Kvartalsrapport 2020-Q1
6 May 2020 | Årsstämma 2019
7 May 2020 | Årligutdelning
21 Aug 2020 | Kvartalsrapport 2020-Q2
5 Nov 2020 | Kvartalsrapport 2020-Q3
11 Feb 2021 | Bokslutskommuniké 2020
11 Feb 2021 | Bokslutskommuniké 2020

epaccess.penser.se använder cookies för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder cookies. Vad är cookies?

Jag godkänner