Omsättningen uppgick till 17,6 mkr vs vårt estimat om 17,1 mkr. Siffran motsvarar en 75%-ig organisk tillväxt och en absolut tillväxt om 111%. Drivande i tillväxten var bolagets höga net retention rate om 137% i kvartalet. Siffran bekräftar styrkan i bolagets affärsmodell och vi bedömer att den kommer vara en viktig motor i målet om en omsättning på 500 mkr 2025. I dagsläget har bolaget ett momentum som indikerar att målet kommer att slås.

Bolaget når break-eaven på EBITDA nivå tidigare än vi räknat med, i våra estimat hade vi räknat med -1,7 mkr. Man bedömer att över tid så rör man sig mot att marknadsföring och sälj är ca 25% av omsättningen vilket indikerar att lönsamheten kommer fortsätta att stiga kommande kvartal.

Bolaget har inlett arbetet att bygga en lokal närvaro på den nordamerikanska marknaden, vi bedömer att denna kommer vara en viktig tillväxt motor kommande år.

Aktieslutsats
En stark rapport av Checkin. Vi bedömer att aktien kommer handla bättre än marknaden givet att bolaget når breakeven tidigare än väntat samt att tillväxten fortsätter att vara över den nivån som krävs för att de finansiella målen ska nås.