Datum | Titel | Alternativ | ||
---|---|---|---|---|
2024-04-25 | Analyskommentar - Tecknar kontrakt med Estland värt 53 mkr | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-04-24 | Analyskommentar - Levererar system värda 52 mkr till Archer | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-04-22 | Analyskommentar - Dotterbolaget Handheld vinner avtal värt 69 mkr | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-03-25 | Inga större ordrar annonserade och tuffa jämförelsetal under Q1 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-02-29 | Analyskommentar - Tecknar tioårigt ramavtal med BAE Systems Bofors | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-02-09 | Som väntat ett rekordstarkt kvartal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-02-06 | Analyskommentar - Blir partner till Lockheed Martin, världens största försvarsbolag | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-01-15 | Ytterligare CV90-ordrar gynnar MilDef | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-01-09 | Analyskommentar - Förväntningar inför det säsongsmässigt starka fjärde kvartalet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-12-22 | Analyskommentar - Vinner order värd 97 mkr | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-12-20 | Analyskommentar - FMV avropar order värd 45 mkr med leverans 2024 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-11-28 | Analyskommentar - Dotterbolag vinner stororder värd 67 mkr | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-11-07 | Analyskommentar - Vinner hårdvaruaffär värd 30 mkr | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-10-27 | Ett lugnt kvartal men vi ser aktiviteten på marknaden öka | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-10-26 | Analyskommentar - Växer med 38% | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-09-11 | Analyskommentar - Lanserar ny generation Panel PC | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-09-07 | Analyskommentar - Lanserar en ny produkt, Tactical Android Device | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-09-06 | Analyskommentar - Digitaliserar specialstyrkor i USA | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-07-28 | Oväntat hög lönsamhet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-07-27 | Analyskommentar - Ökar omsättningen med 144% | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-06-29 | Analyskommentar - Fortsatt stark omsättningstillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-06-26 | Analyskommentar - Vinner affär med FMV | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-05-30 | Analyskommentar - Förlängt ramavtal och ny ledning på plats | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-05-08 | Dubblerad orderingång och omsättning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-05-05 | Växer snabbare och lönsammare än vi räknat med | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-04-05 | Analyskommentar - Lättnader i leverantörsledet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
Analys |
Analyskommentar – Lättnader i leverantörsledet
Ökad leverans av kritiska komponenterUnder det fjärde kvartalet meddelade MilDef att det var flaskhalsar i leverantörsledet, vilket medförde komponentbrist och försenade leveranser till ett uppskattat värde om 100 mkr. Vid vårt besök hos bolaget drog vi slutsatsen att problemen i leverantrösledet har lättat och att MilDef åter får leveranser. Vår slutsats baseras på att MilDef under slutet av Q1 ökat produktionstakten med fler skift och helgjobb. Det är kritiskt att MilDef får leverans av rätt komponenter då alla MilDefs produkter är specificerade och anpassade efter varje kunds önskemål. Det medför problem i att MilDef måste ha exakt rätt komponenter i varje produkt, men också inlåsningseffekter genom att det är dyrt och tidskrävande för kunden att byta producent. Fortsatt bra momentum i verksamhetenMilDef har inlett 2023 starkt, med flera nya offentliggjorda order uppgående till ett totalt värde av 151 mkr. Eftersom MilDef arbetar inom en sektor med hög grad av sekretess får inte bolaget offentliggöra alla order eller detaljer. Den nya orderingången är beräknad att levereras 2023-2029. Vi vet inte exakt hur mycket som tillhör 2023, men den goda orderingången tyder på fortsatt hög efterfrågan på MilDefs produkter. Investeringen i en ny produktionsanläggning i Cardiff, Wales, samt utökad produktionskapacitet i den svenska produktionsanläggningen indikerar att MilDef fortsätter att se ökad efterfrågan.
Förväntar oss fortsatt hög tillväxt under det säsongsmässigt svagaste kvartaletVi förväntar oss att 30 av de 100 mkr som försköts från 2022 till 2023 kommer att levereras under Q1. Vi med en organisk tillväxt om 19% och en förvärvad tillväxt om 21% vilket, inklusive de 30 mkr, indikerar en total tillväxt om 61% och en omsättning på 228 mkr. Bruttomarginalen är beroende av produktmixen. I och med förskjutningen av intäkter räknar vi med att marginalen ökar till 47% jämfört med 46% under Q4. OPEX bör öka något till följd av utökat antal skift vilket gör att vi räknar med en EBITDA om 22 mkr i Q1.
|
||||
2023-03-15 | Analyskommentar - Utökat samarbete med RBSL | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-10 | Fortsatt goda utsikter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-09 | En stark orderbok borgar för ett bra 2023 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-01-27 | Analyskommentar - Första order på 50 mkr inom större ramavtal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-12-13 | Leveransförseningar förskjuter intäkterna | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-12-07 | Var med på totalförsvarets digitaliseringsresa | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|