| Datum | Titel | Alternativ | ||
|---|---|---|---|---|
| 2024-04-25 | Analyskommentar - Tecknar kontrakt med Estland värt 53 mkr | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2024-04-24 | Analyskommentar - Levererar system värda 52 mkr till Archer | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2024-04-22 | Analyskommentar - Dotterbolaget Handheld vinner avtal värt 69 mkr | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2024-03-25 | Inga större ordrar annonserade och tuffa jämförelsetal under Q1 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2024-02-29 | Analyskommentar - Tecknar tioårigt ramavtal med BAE Systems Bofors | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2024-02-09 | Som väntat ett rekordstarkt kvartal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2024-02-06 | Analyskommentar - Blir partner till Lockheed Martin, världens största försvarsbolag | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2024-01-15 | Ytterligare CV90-ordrar gynnar MilDef | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2024-01-09 | Analyskommentar - Förväntningar inför det säsongsmässigt starka fjärde kvartalet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-12-22 | Analyskommentar - Vinner order värd 97 mkr | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-12-20 | Analyskommentar - FMV avropar order värd 45 mkr med leverans 2024 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-11-28 | Analyskommentar - Dotterbolag vinner stororder värd 67 mkr | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-11-07 | Analyskommentar - Vinner hårdvaruaffär värd 30 mkr | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-10-27 | Ett lugnt kvartal men vi ser aktiviteten på marknaden öka | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-10-26 | Analyskommentar - Växer med 38% | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-09-11 | Analyskommentar - Lanserar ny generation Panel PC | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-09-07 | Analyskommentar - Lanserar en ny produkt, Tactical Android Device | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-09-06 | Analyskommentar - Digitaliserar specialstyrkor i USA | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-07-28 | Oväntat hög lönsamhet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-07-27 | Analyskommentar - Ökar omsättningen med 144% | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-06-29 | Analyskommentar - Fortsatt stark omsättningstillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-06-26 | Analyskommentar - Vinner affär med FMV | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-05-30 | Analyskommentar - Förlängt ramavtal och ny ledning på plats | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-05-08 | Dubblerad orderingång och omsättning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-05-05 | Växer snabbare och lönsammare än vi räknat med | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-04-05 | Analyskommentar - Lättnader i leverantörsledet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-03-15 | Analyskommentar - Utökat samarbete med RBSL | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-02-10 | Fortsatt goda utsikter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-02-09 | En stark orderbok borgar för ett bra 2023 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-01-27 | Analyskommentar - Första order på 50 mkr inom större ramavtal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
Analys |
Analyskommentar – Första order på 50 mkr inom större ramavtal
Order för prototyper till digitalisering av en arméMilDef får sin första order inom ett tidigare kommunicerat ramavtal med ett icke namngivet europeiskt Nato-land. Ramavtalets initiala värde uppgår till 2,8 mdr och löper under 20 år. Detta första avrop om 50 mkr omfattar prototyputveckling och systemdesign med fokus på digitalisering, infrastruktur och säkerhet. Utvecklingen gäller ett tiotal nya produkter som bygger på MilDefs 19”/2® plattform och utvecklas med fokus på datorer och fordonsnätverk. MilDef ansvarar för hela den ruggade infrastrukturen i den aktuella fordonsflottan. Stödjer våra prognoserOrden kommer att levereras under 2023–2024 och stödjer våra prognoser om tillväxt. Orderboken för 2023 uppgick vid utgången av Q3 till 505 mkr. Sedan dess har det tillkommit ytterligare order, 60–70 mkr förskjutits från 2022 till 2023 samt detta avtal. Vi bedömer att orderboken för 2023 nu uppgår till ungefär 600 mkr. Utvecklingen stödjer våra prognoser för 2023 varpå vi inte genomför några prognosförändringar.
VärderingDå orderboken är så pass lång som den är och marknaden är relativt stabil över tid, då den snarare beror på långsiktiga politiska beslut än konjunkturen, värderar vi MilDef med en kassaflödesanalys. Med en WACC på 8%, långsiktig EBIT-marginal på 15% och långsiktig tillväxt på 3% får vi ett motiverat värde på 96 kr per aktie. I våra estimat inkluderar vi inte förvärv, men skulle vi addera potentiella förvärv som enbart genomförs med egen kassa ser vi potential om ytterligare 27 kr per aktie.
|
||||
| 2022-12-13 | Leveransförseningar förskjuter intäkterna | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-12-07 | Var med på totalförsvarets digitaliseringsresa | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
Kommande händelser
