Beijer Alma redovisar intäkter för Q1 om 1 704 mkr, motsvarande en tillväxt y/y om 33% och 13% organiskt. Intäkterna överskred våra estimat om 1 557 med ca 10% där den största avvikelsen låg i Lesjöfors som växer 31% y/y (7 % organiskt). Orderboken i Beijer Tech och i synnerhet Habia Cable växer starkt med 23% respektive 53% organiskt, men orderingången för Lesjöfors var -1% y/y organiskt. Rörelseresultatet före engångsposter var 271 mkr, motsvarade en marginal om 16% mot våra estimat om 234 mkr (15%). Överlag ett starkt kvartal där de förvärvade bolagen har ett starkt bidrag och växer starkt organiskt, men framtiden präglas av osäkerhet kring komponenter samtidigt som orderboken i Lesjöfors backar något y/y. Vi återkommer med en fördjupad kommentar och eventuella uppdaterade estimat.