Datum | Titel | Alternativ | ||
---|---|---|---|---|
2024-02-16 | Stark avslutning på 2023 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-11-21 | Engångsposter påverkar positivt men utmaningar i projekten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-08-28 | Rekordkvartal i Q2’23 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-05-12 | Resultat bättre än Q1’22 och fortsatt uppbyggnad av projektportföljen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-17 | Fortsatt utökning av projektportföljen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-10 | Stor projektportfölj med bred geografisk exponering till låg värdering | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-18 | Inga projektförsäljningar under kvartalet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-17 | Analyskommentar - Neutral rapport | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-10-18 | Projektförsäljning och starkare underliggande marknad höjer estimat och värde | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-10-17 | Analyskommentar - Säljer Sol- och lagringsprojekt i USA | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-08-31 | Bra projektleverans i Q2'22 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-08-30 | Analyskommentar - Stark Q2 | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-05-19 | Större projektportfölj men Norge tynger | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-05-18 | Analyskommentar - Svagt Q1 resultat | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-04-19 | Analyskommentar - Ett första steg på vägen att återupprätta förtroendet | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-02-21 | Guidance pekar på lägre marginaler | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-12-06 | Problemen med Öyfjellet fortsätter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-11-19 | Svagt Q3 men långa bilden intakt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-09-02 | Oförändrat på lång sikt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-06-29 | Eolus förvärvar ännu ett projekt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-06-23 | Eolus förvärvar projekt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-05-21 | Covid-19 påverkar | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-02-22 | Låg marginal som väntat | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-10-28 | Eolus Vind - En pionjär inom svensk vindkraft | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-07-09 | Ytterligare stöd till redan stabil projektpipeline | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-04-24 | God visibilitet trots kortsiktig påverkan | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-01-24 | Förlängning av projektportföljen lyfter potentialen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-10-24 | Tilltagande dis 2022 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-07-15 | Øyfjellet möjlig trigger för extrautdelning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-07-05 | Klara utsikter till 2021e, disigare därefter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-04-26 | Fortsätter beta av sin dignande pipeline | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-01-25 | Omsättning på 9 miljarder i pipeline | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-10-29 | Starkt kvartal ett led i resan mot en ny nivå | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-07-06 | Fortsatt ljust trots stark utveckling i ryggen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-04-20 | Potentiell fördubbling av redan fyrdubblad orderstock | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-01-26 | Väl rustad inför kommande expansionsfas | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-10-27 | Ökad visibilitet och volatilitet i verksamheten | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-07-06 | Minskad potential för stor extrautdelning framöver | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-04-21 | Tydlig återhämtning trots pressat elcertifikatspris | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-01-27 | Ökad projektaktivitet 2017 | Visa Stäng | ||
|
||||
2016-10-27 | Väl rustat för 2017 | Visa Stäng | ||
|
||||
2016-07-07 | Fortsatt svagt inför återhämtningen 2016/17 | Visa Stäng | ||
|
||||
2016-04-22 | Ljusa utsikter trots mellanår | Visa Stäng | ||
|
||||
2016-01-29 | Mellanår innan potentiell ny homerun med Google | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-10-28 | Hög potential i både verksamhet och värdering | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-07-08 | Betydande omvärderingspotential efter utskiftning | Visa Stäng | ||
Analys |
Betydande omvärderingspotential efter utskiftningEolus Vinds rapport för Q3 14/15 var i linje med våra förväntningar. Produktionen var dock något bättre än väntat samtidigt som realiserade kraft- och certifikatpriser var något i underkant. Vi gör endast marginella justeringar till våra prognoser och bedömer fortsatt att bolaget kommer att etablera 40 nya verk nästa finansiella år 2015/2016E. Aktien handlas på våra uppdaterade prognoser till P/E 10x (2015/2016E) och 8x (2016/2017E) samt till 0,96x eget kapital. Med fortsatt regulatoriskt stöd för vindkraftsektorn samt med en förestående ambitionshöjning i elcertifikatsystemet ser vi en betydande omvärderingspotential i aktien. Det senaste årets utskiftning av en kvarts miljard SEK till ägarna är en iögonfallande påminnelse om Eolus potential att producera aktieägarvärden på relativt kort tid. GResultat i linje, fortsatt svaga certifikatpriserDå alla affärer i tredje kvartalet redan meddelats sedan tidigare kom både omsättning och resultat in grovt i linje med våra förväntningar. På produktionssidan noterades högre produktion men lägre priser än väntat, med svaga kraftpriser och ett certifikatpris under 150 SEK/MWh, vilket betyder att den politiskt drivna återhämtningen i certifikatpriset verkar ta längre än vi räknat med. Förändringen hos den finska regeringen mot att minska ambitionerna i det finska stödsystemet har visserligen ökat osäkerheten på den marknaden men innebär än så länge bara marginell påverkan då Eolus exponering till Finland är begränsad till två utvecklingsprojekt i sydvästra Finland med plats för 15 verk på max 50 MW och det nyligen förvärvade projektet Pörtom på 30 MW. Goda utsikter för fortsatt utbyggnadEfter slutförandet av Googleaffären och den efterföljande utskiftningen av överskottslikviditet på 10 SEK per aktie till ägarna i juni ser vi begränsat med triggers för aktien i närtid. Bolaget fokuserar som tidigare kommunicerats på försäljning av befintliga anläggningar och upphandling för etablering under 2015/2016, snarare än etablering av nya verk under andra halvåret. Men med projekten i Fröreda, Stångby, Önnarp, Ullavi och Långmarken på totalt 15 verk ser vi goda förutsättningar för ett bra kommande år och behåller vår prognos på 40 etablerade verk 2015/2016. Gott om utrymme för omvärderingSammantaget har vi endast gjort marginella justeringar av vår prognos, -2,8% för omsättningen och +1,4% på EBIT nästa år som följd av en svagare kraft- och certifikatprisprognos och justerade kostnadsantaganden. Efter utskiftningen på 10 SEK per aktie handlas aktien nu till P/E 10x 2015/2016 och 8x 2016/2017, och sett till balansräkningen handlas aktien till 0,96x Eget Kapital och 0,93x lager och anläggningstillgångar (som också utgörs av producerande vindkraftverk). Med stöd av fortsatt positiva utsikter för vindkraftsutbyggnad i Sverige, drivet inte minst av ett fortsatt regulatoriskt stöd med en förestående ambitionshöjning i certifikatsystemet, ser vi därför en betydande omvärderingspotential av aktien. Det senaste årets utskiftning av över en kvarts miljard kronor till ägarna är dessutom en iögonfallande påminnelse om Eolus potential att producera betydande aktieägarvärde på jämförelsevis mycket kort tid (Googleaffären tog mindre än två år från kontrakt till avslut). Vi ser därför en fortsatt hög kurspotential i aktien till en medelhög risk. |
||||
2015-04-29 | Extrautdelning större än väntat | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-01-23 | Snabb lageravveckling höjer utsikterna | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-01-21 | Googleparker skapar utrymme för extrautdelning | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-12-03 | Framtungt år 2014/2015 | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-10-31 | Svagt slut blir gynnsam start för kommande två åren | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-07-09 | Rejält negativt pendelslag i naturligt volatil verksamhet Share on twitter | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-04-30 | Ökat tryck på att leverera andra halvåret | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-01-24 | Hög aktivitet trots svag marknad | Visa Stäng | ||
|